Qu'est-ce que l'investissement contrarian?
L'investissement contrarian est une stratégie qui consiste à effectuer des investissements basés sur des facteurs autres que les tendances du marché, des projections basées sur les performances passées et les indicateurs actuels du secteur. Essentiellement, investir à contre-courant, c'est choisir de faire un investissement qui serait généralement considéré comme allant à l'encontre des procédures habituelles d'investissement. Ce mode d’investissement à haut risque est généralement adopté avec l’idée de conclure une bonne affaire avant que le reste du monde de l’investissement ne le remarque.
Bien qu'en surface, les investissements à contre-courant semblent reposer davantage sur l'instinct que sur des informations factuelles, c'est rarement le cas. Les investisseurs qui souhaitent spéculer dans des entreprises à haut risque de cette nature tentent généralement de se concentrer sur les opportunités d’investissement négligées par d’autres. Par exemple, l'investisseur contrarian peut choisir de se concentrer sur une industrie qui n'est pas en faveur pour le moment et d'investir dans une entreprise de cette industrie qui est stable et se porte très bien. En choisissant d'investir dans des entreprises négligées appartenant à un secteur de marché impopulaire, l'investisseur a de bonnes chances de réaliser un retour sur investissement significatif tout en faisant face à une concurrence minime voire nulle pour acquérir des actions.
L'investissement contrarian peut avoir lieu à la fois dans un marché haussier et un marché baissier. La clé pour l'investisseur qui utilise cette stratégie est de savoir quand anticiper une bulle sur le marché et prendre des dispositions en vue de la vente, tout en choisissant d'acheter pendant les périodes où le marché se caractérise par un pessimisme élevé. Cela va à l’encontre du marché et peut être très risqué. Dans le même temps, les avantages peuvent être considérables.
Le concept d'investir dans l'opposition en achetant des actions défavorisées implique généralement une recherche approfondie sur ce que font la majorité des investisseurs, puis le choix de rechercher les zones du marché négligées. Une fois ces domaines identifiés et évalués, il est possible de déterminer s’il existe une chance importante de réaliser un profit en allant dans le sens opposé de la plupart des indicateurs de marché actuels. Loin de ne compter que sur l'instinct, l'investissement à contre-courant exige l'application de la logique, la collecte de faits et la mise en balance des chances de rendement avec le risque potentiel.