Qu'est-ce que l'investissement dans la vente à découvert?

L'investissement dans les ventes à découvert est une technique que les investisseurs utilisent pour générer des bénéfices lorsque le marché ou un titre spécifique subit une baisse des cours. Lorsqu'un investisseur effectue une vente à découvert, il emprunte le titre au courtier puis le vend. Lorsque l'investisseur vend l'investissement, c'est en sachant qu'il rachètera le titre à l'avenir, afin qu'il puisse ensuite le restituer au courtier auprès duquel il l'a emprunté.

Par exemple, si un investisseur pense que le prix des actions XYZ va baisser, il peut vendre à découvert une partie de ces actions. Un investisseur investit dans la vente à découvert car il estime que le prix actuel de l'action est trop élevé ou trop cher, ce qui le fera baisser dans un proche avenir. L'investisseur dans ce scénario contacterait son courtier ou un courtier en investissement pour conserver les actions de l'action XYZ.

Si leur courtier n'a pas le stock, ce courtier peut l'emprunter pour le compte de l'investisseur. Dès que l'investisseur emprunte le stock au courtier, il le vend immédiatement. L’investisseur reçoit le prix du marché actuel pour les actions qu’il vend à découvert. Quand et si le prix des actions baisse, l’investisseur couvre le courtage lorsqu’il rachète les actions au prix inférieur.

Une fois que l'investisseur a racheté les actions au prix le plus bas, il les a ensuite renvoyées au courtier auprès duquel elles ont emprunté les actions. L'investisseur profite de l'investissement en vente à découvert. Le bénéfice d'une vente à découvert correspond à la différence entre le montant des actions vendues et le prix payé pour le rachat des actions. Bien entendu, l’investisseur doit également déduire les commissions et frais éventuels des courtiers pour les transactions avant de calculer le bénéfice réel.

Un problème se pose toutefois si le prix de l'action augmente plutôt que diminue. Dans l’investissement de vente à court terme, lorsque le cours de l’action ne baisse pas mais augmente, le montant que l’investisseur peut perdre est illimité. Lorsque le prix des actions augmente, l’investisseur doit choisir le point où il rachètera les actions.

Ils doivent racheter les actions pour pouvoir les restituer au courtier auprès duquel ils l'ont emprunté. Le montant de la perte dépend du moment où l’investisseur rachète les actions. Plus le cours de l'action augmente, plus la perte pour l'investisseur engagé dans la vente à découvert est importante.