Qual è il rapporto tra banche e crescita economica?

L'esame del rapporto tra banche e crescita economica spesso indica conclusioni contrastanti basate sulla capacità o sull'incapacità del sistema bancario di stimolare la crescita economica. Nel corso degli anni, in particolare dal 1976, sono stati condotti numerosi studi di ricerca per esaminare questa relazione. I risultati di questa ricerca spesso concludono che più un sistema bancario è sviluppato in una nazione, più efficiente e salutare sarà la crescita economica di quella nazione. Gli economisti più importanti citano spesso solide riforme finanziarie, un solido quadro giuridico, un'infrastruttura affidabile a sostegno del sistema bancario e una gestione e una politica macroeconomiche prudenti come fondamentali per un sistema bancario sano che favorisca la crescita economica. Le nazioni che si concentrano sullo sviluppo e il perfezionamento di queste aree chiave spesso godono di una crescita economica costante, con economie che di solito crescono a un ritmo più veloce.

I sistemi bancari comportano cinque grandi responsabilità per un'economia, che si basano sui suddetti principi citati dai principali economisti: produzione di informazioni necessaria per l'allocazione e gli investimenti delle attività; supervisionare un governo societario efficace; incoraggiamento della diversificazione, negoziazione e gestione dei rischi; fornire un veicolo per il risparmio; e facilitare lo scambio di beni e servizi. Ogni area chiave riguarda direttamente opportunità di crescita disinibite. Ad esempio, riforme finanziarie solide e una struttura giuridica trasparente aiutano a contrastare la corruzione, incoraggiando in tal modo investimenti, innovazione e prestiti. Come altro esempio, un'infrastruttura affidabile facilita la produzione e la diffusione efficienti di informazioni spesso necessarie per prendere decisioni in merito all'assegnazione di attività o investimenti.

Anche la politica macroeconomica e le decisioni di gestione prudente in relazione alla macroeconomia sono cruciali per lo sviluppo di un solido sistema bancario che incoraggi la crescita economica. Un governo che decide, attua efficacemente e monitora efficacemente le politiche macroeconomiche che incoraggiano la crescita del settore finanziario senza pratiche corrotte, rafforzerà allo stesso tempo il sistema bancario. Sebbene i ricercatori non siano sempre d'accordo sull'esatta relazione tra banche e crescita economica, la causalità di questa relazione è evidente in quanto i sistemi bancari solidi stimolano la crescita economica o incoraggiano gli investimenti che si traducono in un aumento della produttività e della produzione economica.

I meccanismi che rafforzano il rapporto tra banche e crescita economica sono anche discussi tra i ricercatori; tuttavia, l'evidenza suggerisce che alcuni meccanismi sono inerenti alla relazione. Una politica che riduce efficacemente i vincoli finanziari aiuta le imprese che si affidano a finanziamenti esterni per progetti avanzati, collegando così direttamente le banche e la crescita economica. Che si tratti di un centro di ricerca sul cancro che si affida ai finanziamenti, di una nuova società che fa affidamento sugli investimenti nelle sue azioni o delle numerose aziende che fanno affidamento sul sistema bancario per far crescere i prestiti, l'accesso al capitale è fondamentale e il sistema bancario è il principale fattore di influenza in questo settore . Si noti inoltre che ciò può spiegare le differenze nel tasso di crescita economica tra le comunità più piccole e più grandi, in cui la politica bancaria può differire sostanzialmente, con le banche più grandi che riducono i vincoli per l'accesso al capitale, mentre le banche più piccole nelle comunità più piccole possono fare il contrario per ridurre al minimo l'esposizione rischiare.