Qual é a relação entre bancos e crescimento econômico?
Examinar a relação entre bancos e crescimento econômico geralmente aponta para conclusões conflitantes baseadas na capacidade ou incapacidade do sistema bancário de estimular o crescimento econômico. Ao longo dos anos, em particular desde 1976, foram realizadas várias pesquisas para examinar essa relação. Os resultados desta pesquisa geralmente concluem que quanto mais desenvolvido um sistema bancário estiver em uma nação, mais eficiente e saudável será o crescimento econômico da nação. Os economistas líderes costumam citar reformas financeiras sólidas, estrutura legal sólida, uma infra-estrutura confiável para apoiar o sistema bancário e gerenciamento e política macroeconômica prudentes como sendo centrais para um sistema bancário saudável que auxilia o crescimento econômico. As nações que se concentram no desenvolvimento e refino dessas áreas-chave geralmente desfrutam de crescimento econômico consistente, com economias que geralmente crescem a um ritmo mais rápido.
Os sistemas bancários trazem cinco grandes responsabilidades para uma economia, que se apóiam nos princípios mencionados pelos economistas principais: produção de informações necessárias para alocação de ativos e investimentos; supervisionar a governança corporativa eficaz; incentivo à diversificação, negociação e gerenciamento de riscos; fornecer um veículo para economia; e facilitar o intercâmbio de bens e serviços. Cada área-chave está diretamente relacionada à oportunidade de crescimento desinibida. Por exemplo, reformas financeiras sólidas e estrutura jurídica transparente ajudam a conter a corrupção, incentivando assim investimentos, inovação e empréstimos. Como outro exemplo, a infraestrutura confiável facilita a produção e a disseminação eficiente de informações frequentemente necessárias para tomar decisões sobre a alocação de ativos ou investimentos.
A política macroeconômica e as decisões prudentes de gestão em relação à macroeconomia também são cruciais para o desenvolvimento de um sistema bancário sólido que incentive o crescimento econômico. Um governo que decida, implemente e monitore com eficiência as políticas macroeconômicas que incentivam o crescimento do setor financeiro livre de práticas corruptas, fortalecerá, ao mesmo tempo, o sistema bancário. Embora os pesquisadores nem sempre concordem sobre a relação exata entre bancos e crescimento econômico, a causalidade dessa relação é evidente, pois sistemas bancários sólidos estimulam o crescimento econômico ou incentivam investimentos que resultam em maior produtividade e produção econômica.
Mecanismos que solidificam a relação entre bancos e crescimento econômico também são debatidos entre os pesquisadores; no entanto, as evidências sugerem que alguns mecanismos são inerentes ao relacionamento. A política que reduz efetivamente as restrições financeiras ajuda as empresas que dependem de financiamento externo a projetos avançados, vinculando diretamente bancos e crescimento econômico. Seja um centro de pesquisa de câncer que depende de financiamento, uma nova corporação que depende de investimentos em suas ações ou as muitas empresas que dependem do sistema bancário para o crescimento de empréstimos, o acesso ao capital é crucial e o sistema bancário é o principal influenciador nesse domínio . Notado também, isso pode explicar diferenças na taxa de crescimento econômico entre comunidades menores e maiores, onde a política bancária pode diferir substancialmente, com bancos maiores reduzindo restrições ao acesso ao capital, enquanto bancos menores em comunidades menores podem fazer o oposto para minimizar a exposição arriscar.