Cos'è una dotazione di beneficenza?
Una dotazione di beneficenza è un fondo di investimento che è generalmente supervisionato da un'organizzazione senza scopo di lucro o da una scuola. Le attività in portafoglio possono essere donate da soggetti esterni che supportano una determinata causa o obiettivo. Spetta agli amministratori delle dotazioni e spesso un consiglio di amministrazione prendere decisioni a sostegno della longevità del fondo. Molto spesso, gli obiettivi vengono raggiunti proteggendo il denaro nel portafoglio dalle perdite e tentando di aumentare il valore del fondo nei mercati finanziari.
Un certo numero di istituzioni diverse potrebbe gestire un fondo di beneficenza, compresi college e università, nonché organizzazioni senza scopo di lucro. Di solito, esiste uno scopo particolare legato al portafoglio. I fondi potrebbero essere utilizzati per finanziare borse di studio universitarie per studenti qualificati, ad esempio, o essere indirizzati alla ricerca medica. Il denaro in una dotazione di beneficenza potrebbe davvero essere utilizzato per qualsiasi causa che gli autori del portafoglio ritengano meritevole di finanziamenti aggiuntivi. Gli organizzatori spesso descrivono gli obiettivi e lo scopo di una dotazione nel materiale di marketing in modo che i potenziali donatori siano consapevoli del progetto di un fondo.
Invece di consentire al denaro di crescere ai tassi di interesse attuali in un'economia regionale, gli amministratori di fondi spesso allocano gran parte del capitale in titoli finanziari, compresi titoli e obbligazioni. Data la natura benevola delle donazioni, i funzionari del fondo adottano spesso un approccio conservativo per aumentare il valore del portafoglio ed evitare rischi eccessivi. Normalmente, i funzionari di dotazione benefica devono ricevere il sostegno di un consiglio di amministrazione esterno prima di apportare modifiche significative al modo in cui le attività sono distribuite.
Per tenere consapevoli i partecipanti pubblici dell'andamento degli investimenti del portafoglio, i funzionari di beneficenza pubblicano generalmente una relazione finanziaria ogni anno. Nel documento, che sarà probabilmente distribuito ai donatori, il pubblico può vedere qualsiasi cambiamento significativo nella gestione o nel modo in cui il capitale viene investito. Il personale interno potrebbe scambiare fondi di dotazione nei mercati finanziari o allocare le attività a gestori di denaro esterni. Quando c'è un cambiamento nella supervisione di questo capitale, è probabile che venga riconosciuto in una relazione annuale.
Ci sono benefici specifici associati ai fondi di beneficenza. Ad esempio, i donatori sono in grado di determinare quale sia la causa più significativa e degna di supporto, che può produrre soddisfazione personale. Da un punto di vista economico, gli individui e le famiglie benestanti che donano a fondi di beneficenza sono spesso a conoscenza di alcuni vantaggi fiscali.