Cos'è una dotazione di beneficenza?

Una dotazione di beneficenza è un fondo di investimento che viene generalmente supervisionato da un'organizzazione senza scopo di lucro o da una scuola. Le attività nel portafoglio possono essere donate da parti esterne che supportano una certa causa o obiettivo. Spetta agli amministratori di dotazione e spesso un consiglio di amministrazione per prendere decisioni a sostegno della longevità del fondo. Molto spesso, gli obiettivi sono raggiunti proteggendo il denaro nel portafoglio dalle perdite e tentando di aumentare il valore del fondo nei mercati finanziari.

Numerose istituzioni diverse potrebbero eseguire una dotazione di beneficenza, tra cui college e università e organizzazioni senza scopo di lucro. Di solito, esiste uno scopo particolare legato al portafoglio. I fondi potrebbero essere utilizzati per finanziare borse di studio universitarie per studenti qualificati, ad esempio, o per essere diretti alla ricerca medica. Il denaro in una dotazione di beneficenza potrebbe davvero essere utilizzato per qualsiasi causa che i creatori del portafoglio ritengono degno di ulteriore fonding. Gli organizzatori spesso delineano gli obiettivi e lo scopo di una dotazione di materiale di marketing in modo che i potenziali donatori siano a conoscenza della progettazione di un fondo.

Invece di consentire al denaro di crescere ai tassi di interesse attuali in un'economia regionale, gli amministratori dei fondi spesso assegnano gran parte del capitale ai titoli finanziari, comprese azioni e obbligazioni. Data la natura benevola delle donazioni, i funzionari del fondo spesso adottano un approccio conservativo per aumentare il valore del portafoglio ed evitare un rischio eccessivo. Normalmente, i funzionari di dotazione di beneficenza devono ricevere il supporto di un consiglio di amministrazione esterno prima di apportare modifiche significative al modo in cui le attività sono distribuite.

Per mantenere i partecipanti al pubblico consapevoli della performance di investimento del portafoglio, i funzionari di dotazione di beneficenza pubblicano generalmente un rapporto finanziario ogni anno. Nel documento, che è probabile che venga distribuito to donatori, il pubblico può vedere eventuali modifiche significative alla gestione o nel modo in cui il capitale viene investito. Il personale interno potrebbe scambiare fondi di dotazione nei mercati finanziari o allocare le attività a gestori di denaro esterni. Quando c'è un cambiamento nella supervisione di questo capitale, è probabile che venga riconosciuto in una relazione annuale.

Ci sono vantaggi specifici associati a fondi di beneficenza. Ad esempio, i donatori sono in grado di determinare quale causa è più significativa e degna di supporto, che può produrre soddisfazione personale. Dal punto di vista economico, gli individui e le famiglie benestanti che donano a dotazioni di beneficenza sono spesso a conoscenza di determinati vantaggi fiscali.