Che cos'è una compressione corta?
Una compressione breve è una situazione che si presenta quando il valore di un titolo inizia a salire radicalmente, facendo pressione sui venditori allo scoperto e portando a una situazione in cui non ci sono abbastanza azioni disponibili per soddisfare la domanda. Brevi squeeze possono verificarsi in un'ampia varietà di mercati e di solito si verificano a causa di notizie o eventi politici che hanno reso nervosi o irrequieti gli operatori finanziari. Per i venditori allo scoperto, una breve compressione può essere una svolta catastrofica di eventi che si traduce in grandi perdite.
Le riduzioni brevi di solito si verificano quando il costo di un titolo inizia a salire e i venditori allo scoperto si affrettano a coprire le loro posizioni. Alcuni venditori allo scoperto possono muoversi perché temono di subire una grande perdita sul titolo, mentre altri possono essere costretti a muoversi perché hanno superato i loro margini di negoziazione e vogliono evitare una chiamata di margine dai loro broker. Mentre sempre più venditori allo scoperto chiedono a gran voce di acquistare azioni, il prezzo sale e continua a salire.
Alcune persone possono trarre profitto da una breve compressione, se sanno giocare bene le loro carte e possono riconoscere i primi segni di una breve compressione. Questi individui entrano mentre il prezzo del titolo è relativamente economico e poi vendono quando raggiunge un prezzo insolitamente alto. Le brevi pressioni possono durare diverse ore o diversi giorni, a seconda dello stock e della situazione, e ci vuole un investitore molto astuto per passare allo stock giusto al momento opportuno.
Le azioni non capitalizzate tendono ad essere particolarmente vulnerabili alle brevi pressioni, ma qualsiasi azione può potenzialmente essere coinvolta in questa classica situazione del mercato azionario. Una volta iniziata la compressione breve, di solito una serie di eventi a cascata lo perpetua, assicurando che il valore del titolo aumenti radicalmente e molto rapidamente. L'aumento di valore di solito non ha alcuna correlazione diretta con ciò che sta succedendo nell'azienda, e in effetti le società in condizioni finanziarie molto povere possono essere coinvolte in una breve compressione.
L'opposto di una compressione breve è una compressione lunga, in cui gli investitori iniziano a scaricare le azioni di un titolo perché temono che non funzionerà, facendo così abbassare il prezzo perché il mercato è inghiottito dalle azioni di quel titolo. Può essere allettante cedere le azioni quando il loro valore inizia a diminuire, ma gli investitori dovrebbero pensare al fatto che possono contribuire a una lunga compressione in questo modo, e può essere più vantaggioso conservare le azioni di un titolo purché alla fine aumenterà di valore.