Che cos'è una linea di credito di capitale circolante?

Una linea di credito di capitale circolante è uno strumento finanziario che consente a un'azienda di prendere facilmente in prestito denaro per costi operativi giornalieri quando e quando necessario. A un'azienda con questo tipo di opzione di credito viene assegnato un limite specifico e può prendere in prestito fino a tale importo in qualsiasi momento. I termini di rimborso sono generalmente più liberali che con i prestiti alle imprese e forniscono alla società debitrice un maggiore controllo nella gestione del saldo in essere. È probabile che le società utilizzino una linea di credito per il capitale circolante come mezzo per coprire le spese essenziali a breve termine, pagando il saldo quando si ricevono entrate da varie fonti.

Vi sono numerosi vantaggi in una linea di credito di capitale circolante che la distingue dalle altre opzioni di finanziamento. A differenza di un prestito in cui gli interessi vengono valutati immediatamente sull'intero saldo esteso, una società con una linea di credito paga solo gli interessi sul saldo corrente a partire dal giorno del periodo di fatturazione in cui vengono applicati gli interessi. Ciò significa che una società potrebbe presumibilmente attingere alla linea di credito il giorno dopo, utilizzare quei fondi per gestire le fatture attualmente dovute, quindi ripagare tale importo prima che gli interessi vengano calcolati per il successivo periodo di fatturazione. Usando questa strategia, un'azienda può riutilizzare più volte la linea di credito senza incorrere in costi eccessivi.

Quando è necessario, le società possono anche estendere il rimborso di tale saldo in essere per diversi mesi, e forse anche per anni. Mentre è richiesto un pagamento minimo per ogni periodo di fatturazione, l'azienda può determinare un importo superiore a quello minimo che verrà pagato ogni mese, riducendo efficacemente il tempo necessario per il ritiro del saldo. Nel frattempo, ogni pagamento libera una parte della linea di credito, fornendo all'azienda almeno una sorta di backup finanziario se al momento non ci sono abbastanza liquidità a disposizione per saldare un'obbligazione attualmente dovuta.

Come per tutti gli strumenti finanziari, è importante utilizzare la linea di credito del capitale circolante in modo responsabile. Ciò aiuta a migliorare la posizione creditizia dell'azienda e può anche aprire la strada ad aumenti periodici del limite di credito totale. I finanziatori in genere rivedono periodicamente i conti delle linee di credito e valutano anche le attuali circostanze finanziarie del debitore. Finché la società rimane relativamente stabile dal punto di vista finanziario, non copre la linea di credito e paga di tanto in tanto il saldo, vi sono buone probabilità che il prestatore continui almeno a fornire l'attuale limite di credito. Qualora il creditore dovesse trovare motivo di preoccuparsi della capacità della società di gestire efficacemente la linea di credito del capitale circolante, il limite può essere ridotto o la linea di credito potrebbe essere interrotta del tutto.