Che cos'è un rischio sistematico?

Il rischio sistematico ha a che fare con il rischio presente in qualsiasi segmento di mercato o nel mercato nel suo insieme. A volte indicato come rischio di mercato o rischio non diversificabile, questo tipo di rischio ha il potenziale di avere un impatto su un intero segmento di mercato o persino sull'intero mercato e non può essere evitato con l'uso di varie strategie di investimento. Sebbene il rischio sistemico sia intrinseco e non possa essere evitato, esistono modi per ridurre al minimo gli effetti del rischio e proteggere il portafoglio di investimenti in una certa misura.

Qualsiasi tipo di rischio sistematico avrà effetti di vasta portata che vanno oltre l'impatto su un determinato titolo o un piccolo gruppo di titoli. Un esempio di questo tipo di rischio è la guerra. Quando è impegnato in una guerra, l'economia è gravemente colpita in vari modi. Mentre alcuni settori del mercato possono prosperare durante la guerra, esiste anche un grande potenziale per molti altri settori di mercato che possono essere influenzati negativamente, specialmente se la guerra stessa diminuisce la domanda di determinati beni o servizi o devia le risorse necessarie a tali industrie per fabbricare i loro prodotti Linee.

Entrare in un periodo di recessione è un altro esempio di rischio sistematico. Con una recessione, molte industrie rischiano di soffrire. I cambiamenti nei costi di beni e servizi, i cambiamenti nella domanda dei consumatori e la conseguente disoccupazione che si verificano spesso incidono in modo estremamente significativo sull'industria manifatturiera, bancaria, delle telecomunicazioni, immobiliare e persino del commercio al dettaglio. Per l'investitore, una recessione può significare prepararsi a perdite significative su investimenti precedentemente redditizi. L'investitore può scegliere di cavalcare il periodo economico nella speranza che tali investimenti si riprendano, o tentare di venderli, tagliare le perdite e identificare qualsiasi tipo di investimento che abbia più probabilità di mantenere il suo valore almeno fino al superamento della recessione.

Sebbene sia altamente improbabile evitare l'impatto di qualsiasi tipo di rischio sistematico, esistono modi per affrontarlo e tentare di mitigare l'effetto in una certa misura. Alcuni investitori hanno scoperto che la strategia di copertura può ridurre al minimo i danni causati da questo tipo di rischio. Mentre altri vedono l'approccio di variare le partecipazioni in un portafoglio come un modo efficace per far fronte a un rischio sistematico, anche la raccolta più diversificata di attività comporta ancora un certo grado di rischio ed è probabile che subisca almeno una certa perdita.