Co to jest ryzyko systematyczne?
Ryzyko systemowe wiąże się z ryzykiem występującym w dowolnym segmencie rynku lub na całym rynku. Czasami określane jako ryzyko rynkowe lub ryzyko nieodróżnicowalne, tego rodzaju ryzyko może mieć wpływ na cały segment rynku, a nawet cały rynek, i nie można go uniknąć za pomocą różnych strategii inwestycyjnych. Chociaż ryzyko systemowe jest nieodłączne i nie można go uniknąć, istnieją sposoby na zminimalizowanie skutków ryzyka i do pewnego stopnia ochrony portfela inwestycyjnego.
Każdy rodzaj ryzyka systemowego będzie miał daleko idące skutki, które wykraczają poza wpływ na określone papiery wartościowe lub jakąś małą grupę papierów wartościowych. Jednym z przykładów tego rodzaju ryzyka jest wojna. Kiedy bierze udział w wojnie, gospodarka jest poważnie dotknięta na wiele sposobów. Podczas gdy niektóre sektory rynku mogą prosperować w czasie wojny, istnieje również duży potencjał, aby negatywnie wpłynąć na wiele innych sektorów rynku, zwłaszcza jeśli sama wojna zmniejszy popyt na niektóre towary lub usługi lub przekieruje zasoby potrzebne tym przemysłom do wytworzenia ich produktu kwestia.
Wejście w okres recesji jest kolejnym przykładem systematycznego ryzyka. W wyniku recesji wiele branż może ucierpieć. Zmiany kosztów towarów i usług, zmiany popytu konsumpcyjnego i wynikające z nich bezrobocie często wpływają na produkcję, bankowość, telekomunikację, nieruchomości, a nawet przemysł detaliczny w niezwykle znaczący sposób. Dla inwestora recesja może oznaczać przygotowanie do znacznych strat na inwestycjach, które wcześniej były rentowne. Inwestor może zdecydować się na wyjście z okresu gospodarczego w nadziei, że inwestycje te odzyskają, lub spróbować je sprzedać, zmniejszyć straty i zidentyfikować każdy rodzaj inwestycji, która najprawdopodobniej utrzyma swoją wartość do czasu recesji.
Chociaż uniknięcie wpływu jakiegokolwiek rodzaju ryzyka systematycznego jest wysoce nieprawdopodobne, istnieją sposoby, aby zmierzyć się z tym ryzykiem i spróbować w pewnym stopniu złagodzić ten efekt. Niektórzy inwestorzy stwierdzili, że strategia zabezpieczenia może zminimalizować szkody wyrządzone przez tego rodzaju ryzyko. Podczas gdy inni postrzegają podejście polegające na różnicowaniu udziałów w portfelu jako skuteczny sposób radzenia sobie z systematycznym ryzykiem, nawet najbardziej zróżnicowana kolekcja aktywów nadal wiąże się z pewnym ryzykiem i prawdopodobnie poniesie co najmniej pewną stratę.