Vad är en systematisk risk?

Systematisk risk har att göra med den risk som finns i något segment på en marknadsplats eller på marknaden som helhet. Ibland kallas marknadsrisk eller odelbar risk, denna typ av risk har potential att påverka ett helt marknadssegment eller till och med hela marknaden och kan inte undvikas med användning av olika investeringsstrategier. Även om systemisk risk är inneboende och inte kan undvikas, finns det sätt att minimera effekterna av risken och skydda investeringsportföljen till viss del.

Varje typ av systematisk risk kommer att ha långtgående effekter som går utöver att påverka en viss säkerhet eller någon liten grupp värdepapper. Ett exempel på denna typ av risk är krig. När man bedriver ett krig påverkas ekonomin hårt på flera sätt. Även om vissa sektorer på marknaden kan trivas under krigstid finns det också en stor potential för att många fler marknadssektorer påverkas negativt, särskilt om kriget i sig minskar efterfrågan på vissa varor eller tjänster, eller avleder resurser som dessa industrier behöver för att tillverka sin produkt rader.

Att ingå i en lågkonjunkturperiod är ett annat exempel på en systematisk risk. Med en lågkonjunktur kommer många industrier sannolikt att drabbas. Förändringar i kostnaderna för varor och tjänster, förändringar i konsumenternas efterfrågan och den resulterande arbetslösheten som inträffar påverkar ofta tillverkning, bank, telekommunikation, fastigheter och till och med detaljhandelsindustrin på extremt betydande sätt. För investeraren kan en lågkonjunktur innebära att man förbereder sig för betydande förluster på tidigare investeringar. Investeraren kan välja att rida ut den ekonomiska perioden i hopp om att dessa investeringar kommer att återhämta sig, eller försöker sälja dem, minska förlusterna och identifiera alla typer av investeringar som är mer benägna att åtminstone hålla sitt värde tills lågkonjunkturen har gått.

Även om det är mycket osannolikt att undvika effekterna av någon form av systematisk risk, finns det sätt att möta den risken och försöka mildra effekten till en viss grad. Vissa investerare har funnit att strategin för säkring kan minimera skadorna av denna typ av risk. Medan andra ser tillvägagångssättet att variera innehaven i en portfölj som ett effektivt sätt att hantera en systematisk risk, har till och med den mest diversifierade insamlingen av tillgångar fortfarande en viss grad av risk inblandade och kommer troligen att drabbas av åtminstone en viss förlust.