Hva er en systematisk risiko?

Systematisk risiko har å gjøre med risikoen som er til stede i et hvilket som helst segment av en markedsplass, eller i markedet som helhet. Noen ganger referert til som markedsrisiko eller undiversifiserbar risiko, har denne typen risiko potensialet til å påvirke et helt markedssegment eller til og med hele markedet, og kan ikke unngås ved bruk av forskjellige investeringsstrategier. Selv om systemisk risiko er iboende og ikke kan unngås, er det måter å minimere effekten av risikoen og beskytte investeringsporteføljen til en viss grad.

Enhver form for systematisk risiko vil ha vidtrekkende effekter som går utover å påvirke en bestemt sikkerhet eller en liten gruppe av verdipapirer. Et eksempel på denne typen risiko er krig. Når man driver en krig, påvirkes økonomien på flere måter. Selv om visse sektorer på markedet kan trives under krigstid, er det også et stort potensial for at mange flere markedssektorer blir påvirket negativt, spesielt hvis krigen i seg selv reduserer etterspørselen etter bestemte varer eller tjenester, eller leder ressurser som disse industriene trenger for å produsere produktet linjer.

Å inngå i en periode med lavkonjunktur er et annet eksempel på en systematisk risiko. Med en lavkonjunktur vil antagelig mange bransjer lide. Endringer i kostnadene for varer og tjenester, endringer i etterspørselen fra forbrukerne og den resulterende arbeidsledigheten som oppstår, påvirker ofte industri, bank, telekommunikasjon, eiendom og til og med detaljhandelen på ekstremt betydelige måter. For investoren kan en lavkonjunktur bety forberedelse på betydelige tap på investeringer som tidligere var lønnsomme. Investoren kan velge å ri ut den økonomiske perioden i håp om at investeringene vil komme seg, eller prøve å selge dem, kutte tapene og identifisere enhver type investering som er mer sannsynlig å i det minste holde verdien til lavkonjunkturen har gått.

Selv om det er svært usannsynlig å unngå virkningen av noen form for systematisk risiko, er det måter å møte den risikoen og forsøke å dempe effekten til en viss grad. Noen investorer har funnet ut at strategien for sikring kan minimere skaden som er gjort av denne typen risiko. Mens andre ser på tilnærmingen til å variere eierandelene i en portefølje som en effektiv måte å håndtere en systematisk risiko på, har selv den mest diversifiserte samlingen av eiendeler fortsatt en viss grad av risiko involvert, og vil sannsynligvis lide minst et visst tap.