O que é um risco sistemático?

O risco sistemático está relacionado ao risco presente em qualquer segmento de um mercado ou no mercado como um todo. Às vezes chamado de risco de mercado ou risco não diversificável, esse tipo de risco pode impactar todo um segmento de mercado ou mesmo todo o mercado e não pode ser evitado com o uso de várias estratégias de investimento. Embora o risco sistêmico seja inerente e não possa ser evitado, existem maneiras de minimizar os efeitos do risco e proteger o portfólio de investimentos em algum grau.

Qualquer tipo de risco sistemático terá efeitos de longo alcance que vão além do impacto em um título específico ou em um pequeno grupo de valores mobiliários. Um exemplo desse tipo de risco é a guerra. Quando envolvido em uma guerra, a economia é severamente afetada de várias maneiras. Embora certos setores do mercado possam prosperar durante a guerra, também há um grande potencial de muitos outros setores serem afetados adversamente, especialmente se a guerra em si diminuir a demanda por certos bens ou serviços ou desviar os recursos necessários para que essas indústrias manufaturem seus produtos. linhas

Entrar em um período de recessão é outro exemplo de risco sistemático. Com a recessão, é provável que muitas indústrias sofram. Mudanças nos custos de bens e serviços, mudanças na demanda do consumidor e o desemprego resultante que ocorrem freqüentemente afetam de maneira extremamente significativa a indústria de manufatura, bancos, telecomunicações, imóveis e até o setor de varejo. Para o investidor, uma recessão pode significar a preparação para perdas significativas em investimentos que anteriormente eram rentáveis. O investidor pode optar por abandonar o período econômico na esperança de que esses investimentos se recuperem ou tentem vendê-los, reduzir as perdas e identificar qualquer tipo de investimento com maior probabilidade de, pelo menos, manter seu valor até que a recessão passe.

Embora seja altamente improvável evitar o impacto de qualquer tipo de risco sistemático, existem maneiras de enfrentar esse risco e tentar mitigar o efeito em algum grau. Alguns investidores descobriram que a estratégia de hedge pode minimizar os danos causados ​​por esse tipo de risco. Enquanto outros veem a abordagem de variar as participações em um portfólio como uma maneira eficaz de lidar com um risco sistemático, mesmo a coleção mais diversificada de ativos ainda possui algum grau de risco envolvido e provavelmente sofrerá pelo menos uma certa perda.