Co je systematické riziko?
Systematické riziko souvisí s rizikem, které je přítomno v jakémkoli segmentu trhu nebo na trhu jako celku. Tento typ rizika, který je někdy označován jako tržní riziko nebo nepřiměřené riziko, má potenciál ovlivnit celý segment trhu nebo dokonce celý trh a nelze jej pomocí různých investičních strategií zabránit. Přestože je systémové riziko vlastní a nelze mu zabránit, existují způsoby, jak minimalizovat dopady rizika a do jisté míry chránit investiční portfolio.
Jakýkoli typ systematického rizika bude mít dalekosáhlé účinky, které jdou nad rámec dopadu na konkrétní cenný papír nebo nějakou malou skupinu cenných papírů. Jedním z příkladů tohoto druhu rizika je válka. Když se zapojuje do války, ekonomika je vážně ovlivněna mnoha způsoby. Zatímco některá odvětví trhu se mohou během války prospívat, existuje také velký potenciál pro nepříznivé ovlivnění mnoha dalších tržních odvětví, zejména pokud válka sama o sobě sníží poptávku po určitém zboží nebo službách nebo odkloní zdroje potřebné pro tato odvětví k výrobě jejich produktů. linky.
Vstup do období recese je dalším příkladem systematického rizika. S recesí bude pravděpodobně trpět mnoho průmyslových odvětví. Změny v nákladech na zboží a služby, změny v poptávce spotřebitelů a výsledná nezaměstnanost, která se objevuje, často velmi významně ovlivňuje průmysl, bankovnictví, telekomunikace, nemovitosti a dokonce i maloobchod. Pro investora může recese znamenat přípravu na významné ztráty z investic, které byly dříve ziskové. Investor se může rozhodnout ukončit hospodářské období v naději, že se tyto investice zotaví, nebo se je pokusí prodat, snížit ztráty a identifikovat jakýkoli typ investice, která s větší pravděpodobností alespoň udrží svou hodnotu, dokud recese neprojde.
Přestože je vyloučení dopadů jakéhokoli druhu systematického rizika vysoce nepravděpodobné, existují způsoby, jak tomuto riziku čelit a pokus do určité míry tento účinek zmírnit. Někteří investoři zjistili, že strategie zajištění může minimalizovat škody způsobené tímto typem rizika. Zatímco jiní vidí přístup změny portfolia v portfoliu jako účinný způsob, jak se vypořádat se systematickým rizikem, i nejrozmanitější výběr aktiv má stále určitý stupeň rizika a pravděpodobně utrpí alespoň určitou částku ztráty.