Hvad er en systematisk risiko?

Systematisk risiko har at gøre med den risiko, der er til stede i ethvert segment af en markedsplads eller i markedet som helhed. Nogle gange omtalt som markedsrisiko eller ufordelelig risiko, har denne type risici potentiale til at påvirke et helt markedssegment eller endda hele markedet og kan ikke undgås ved anvendelse af forskellige investeringsstrategier. Selv om systemisk risiko er iboende og ikke kan undgås, er der måder at minimere virkningen af ​​risikoen og beskytte investeringsporteføljen til en vis grad.

Enhver form for systematisk risiko vil have vidtrækkende virkninger, der går ud over at påvirke en bestemt sikkerhed eller en lille gruppe af værdipapirer. Et eksempel på denne type risiko er krig. Når man deltager i en krig, påvirkes økonomien hårdt på flere måder. Mens visse sektorer på markedet muligvis trives i krigstid, er der også et stort potentiale for, at mange flere markedssektorer påvirkes negativt, især hvis krigen i sig selv mindsker efterspørgslen efter bestemte varer eller tjenester, eller omdirigerer ressourcer, som disse industrier har brug for til at fremstille deres produkt linjer.

At indgå i en periode med recession er et andet eksempel på en systematisk risiko. Med en recession vil mange brancher sandsynligvis lide. Skift i omkostningerne ved varer og tjenester, ændringer i forbrugernes efterspørgsel og den resulterende arbejdsløshed, der opstår, påvirker ofte fremstilling, bankvirksomhed, telekommunikation, fast ejendom og endda detailhandelen på ekstremt betydelige måder. For investoren kan en recession betyde at forberede betydelige tab på investeringer, der tidligere var rentable. Investereren kan vælge at ride ud i den økonomiske periode i håb om, at disse investeringer vil komme sig, eller forsøge at sælge dem, skære ned på tabene og identificere enhver form for investering, der er mere tilbøjelige til i det mindste at have sin værdi, indtil recessionen er gået.

Selv om det er yderst usandsynligt at undgå virkningen af ​​enhver form for systematisk risiko, er der måder at imødegå denne risiko og forsøge at mindske effekten til en vis grad. Nogle investorer har fundet, at strategien for sikring kan minimere skaderne, der er forårsaget af denne type risiko. Mens andre ser fremgangsmåden til at variere kapitalandele i en portefølje som en effektiv måde at håndtere en systematisk risiko på, er selv den mest diversificerede indsamling af aktiver stadig en vis grad af risiko involveret og vil sandsynligvis lide mindst et vist tab.