引受契約とは何ですか？

引受契約は、引受グループと新しい証券の発行を選択する企業との間の特定の契約を含む契約文書です。 一般的に、エージェントは、契約の条件を定義するために、会社の認定代理人とともに指定されます。 引受契約は、購入契約または配置契約と呼ばれることもあります。

引受契約の主な目的は、これらの新しい有価証券に関連する引受プロセスに関連するすべての条件を明確にすることです。 そのために、企業と引受会社の両方が株式発行に関して特定のコミットメントを行います。 契約の本文では、両当事者の権利と責任が明示的に詳細に記載されているため、2つのエンティティ間で誤解が生じる可能性はありません。

引受契約の一部の詳細は、発行された株式の種類、原産国、および企業株式の発行を管理する現行の適用法などの要因に基づいて異なりますが、契約の一部にはいくつかの要素がありますこのタイプ。 引受契約は、契約を締結する両方の事業体の事業構造と目的を定期的に定義します。 参加者の身元を確認した後、各当事者が認識し、順守する条件を定義するために合意が続きます。

引受契約の本文内で対処および定義される他の5つのキーポイントがあります。 最初に、引受会社は株式発行を購入する契約を締結します。 第二に、株式の公募価格が設定されます。 次に、条件は合意された引受スプレッドに対応します。 第4に、契約は決済日を指定します。 最後に、発行者によって実現される純収益が定義されます。

場合によっては、引受契約はベストエフォート契約と呼ばれる形式を取ります。 本質的に、これは引受契約の修正された形式であり、引受会社は企業の表明された希望に従って証券を配置するために最善の努力をすることを示します。