Co to jest umowa o subemisję?

Umowy o subemisję są dokumentami umownymi, które zawierają określone kowenanty między grupą ubezpieczeniową a korporacją, która decyduje się na emisję nowych papierów wartościowych. Zasadniczo wyznacza się przedstawiciela do określenia warunków umowy wraz z upoważnionym przedstawicielem korporacji. Umowa o subemisję jest czasami określana jako umowa kupna lub umowa sprzedaży.

Głównym celem umowy o subemisję jest wyjaśnienie wszystkich warunków związanych z procesem gwarantowania emisji związanych z tymi nowymi papierami wartościowymi. W tym celu zarówno korporacja, jak i gwarant będą podejmować konkretne zobowiązania dotyczące emisji akcji. W tekście umowy prawa i obowiązki obu stron zostaną wyraźnie wyszczególnione, więc nie ma szans na jakiekolwiek nieporozumienia między tymi dwoma podmiotami.

Chociaż niektóre szczegóły umowy o subemisję będą się różnić w zależności od czynników, takich jak rodzaj emitowanych akcji, kraj pochodzenia i wszelkie obowiązujące przepisy prawa regulujące emisję akcji korporacyjnych, istnieje kilka elementów, które można znaleźć w każdej umowie ten typ. Umowa o subemisję będzie rutynowo określać strukturę biznesową i cel obu podmiotów, które zawierają umowę. Po ustaleniu tożsamości uczestników, umowa będzie określać warunki, które każda ze stron rozpozna i będzie przestrzegać.

Istnieje pięć innych kluczowych punktów, które zostaną omówione i określone w treści umowy o subemisję. Po pierwsze, gwarant będzie zobowiązał się do zakupu emisji akcji. Po drugie, zostanie ustalona cena ofertowa akcji. Następnie warunki będą dotyczyć uzgodnionego spreadu ubezpieczeniowego. Po czwarte, umowa określa datę rozliczenia. Na koniec zostaną określone wpływy netto, które mają zostać zrealizowane przez emitenta.

W niektórych przypadkach umowa o subemisję przybierze formę określaną jako umowa o najlepszych staraniach. Zasadniczo jest to zmodyfikowana forma umowy o subemisję, która wskazuje, że gwarant będzie dołożył wszelkich starań, aby umieścić papiery wartościowe zgodnie z wyraźnymi życzeniami korporacji.