コーポレートファイナンスと投資銀行の関係は何ですか？

投資銀行は、金融証券の発行、合併や企業再編の管理など、さまざまなビジネスサービスを企業に提供します。 コーポレートファイナンスと投資銀行の間にリンクが存在するのは、銀行が活動からの財務的リターンを決定する必要があるためです。 さまざまな企業財務活動には、特に、回収期間と正味現在価値が含まれます。 投資銀行を使用すると、これらの活動が会社から外注されます。

大規模な組織では、これらの活動を完了するために企業財務部門または従業員のチームが存在する場合があります。 これはコスト削減という点ではメリットがありますが、企業は主要なビジネスプロジェクトや運用上の変更を評価する際に客観性を失う可能性があります。 これが、コーポレートファイナンスと投資銀行のアウトソースリンクの理由です。 変更をレビューまたは評価するために投資銀行を雇用すると、多くの場合、意思決定分析フェーズでの客観性が向上します。 上場企業は、多くの場合、投資銀行サービスのヘビーユーザーです。

企業金融活動の一部には、資本構造の作成と維持が含まれます。 この構造は、企業が大規模なビジネスプロジェクトの支払いに使用する負債およびエクイティファイナンスの量を表します。 エクイティファイナンスを使用する場合、企業は多くの場合、株式を一般投資家または特定の投資家に販売します。 いずれにしても、証券を発行するための法的要件を満たすには、通常、投資銀行が必要です。 すべての企業はこの目的のために投資銀行を必要とし、企業金融と投資銀行の間にリンクを確立します。

資金を必要とする、または合併のアドバイスを求めているほとんどの企業は投資銀行を使用しますが、他の企業もこれらのサービスを使用する場合があります。 たとえば、企業は、合併または買収プロセスのビジネスパートナーを見つけるために投資銀行を雇う場合があります。 これは一種の先制的な企業金融の動きです。 財政的に弱い企業は、投資銀行を利用して、ビジネスの大部分を喜んで購入する求婚者を見つけることがよくあります。 企業が企業金融と投資銀行業務のこの分析段階を経ても、それは企業が合併または買収を経ることを意味するものではありません。

すべての企業が企業の財務活動を評価するために投資銀行を使用する必要はありません。 中小企業は、これらの活動を評価するために公会計事務所またはコンサルタントを使用する場合があります。 これにより、中小企業の費用を節約し、多くの場合、他の活動やプロジェクトで使用する専門的なサービスを提供します。 また、投資銀行サービスが不要な場合もあります。 したがって、企業の財務活動は、投資銀行とのリンクにはなりません。