Wat is een kapitaalintensiteitsratio?
De kapitaalintensiteitsratio is een financiële berekening die meet hoeveel een bedrijf in totale activa wordt geïnvesteerd in vergelijking met hoeveel het in omzet verdient. Het wordt berekend door de waarde van zijn totale activa in een specifieke periode te delen door het bedrag van de inkomsten die het in dezelfde periode heeft verdiend. Wat de kapitaalintensiteitsratio laat zien, is hoeveel kapitaal een bedrijf nodig heeft om een enkele dollar aan inkomsten te genereren. Zoals alle financiële ratio's, kan deze het beste worden gebruikt bij het vergelijken van bedrijven in een enkele branche met elkaar.
bedrijven moeten proberen in evenwicht te brengen hoeveel geld ze veel met thuis uitgeven, veel ze verdienen. Het lijkt een voor de hand liggende waarheid, maar als het gaat om bedrijven die in enorme hoeveelheden geld handelen, kan het moeilijk zijn om de relatie tussen activa en inkomsten bij te houden. Dit is niet alleen belangrijk voor de bedrijven zelf, maar ook voor de beleggers die de waarde van die bedrijven inspecteren. Een manier om de relatie tussen activa en inkomsten te meten Is de kapitaalintensiteitsratio.
Als een voorbeeld van hoe dit werkt, stel je voor dat een bedrijf in één jaar $ 200.000 US dollar (USD) aan inkomsten heeft verzameld. In diezelfde periode is de waarde van de totale activa die de bedrijf bezit gelijk aan $ 500.000 USD. In dit geval is de kapitaalintensiteitsratio $ 500.000 USD gedeeld door $ 200.000 USD, waardoor een verhouding van 2,5 achterblijft.
Wat de kapitaalintensiteitsratio in dit voorbeeld betekent, is dat het bedrijf in kwestie ongeveer $ 2,50 USD moet uitgeven voor elke dollar aan inkomsten die het verdient. Idealiter zou een bedrijf de ratio zoveel mogelijk kunnen verlagen. Een bedrijf dat zwaar in zijn activa blijft investeren zonder uiteindelijk inkomsten in de buurt van het uitgegeven bedrag te retourneren, zal moeite hebben om te blijven drijven. Dergelijke bedrijven met hoge ratio's zijn zeer kapitaalintensief en moeten een manier vinden om een beter evenwicht te vinden naarmate de tijd verstrijkt.
Er zijn enkele voorbehouden waarmee rekening moet worden gehouden bij het omgaan met de kapitaalintensiteitsratio. De omstandigheden van bedrijven dicteren vaak hun ratio's. Een bedrijf die net begint, zal bijvoorbeeld waarschijnlijk zeer kapitaalintensief zijn, omdat hun bedrijf geen tijd heeft gehad om grote inkomsten te vergaren. Bovendien moeten bedrijven in verschillende industrieën niet met elkaar worden vergeleken, omdat hun industrieën waarschijnlijk tot op zekere hoogte dicteren hoe kapitaalintensief ze moeten zijn.