Wat is brancheverhoudingsanalyse?
Een brancheverhoudingsanalyse is een methode om bedrijven te bestuderen door de financiële gegevens van de bedrijfstak waarin ze wonen te beoordelen. Dit wordt bereikt door het gebruik van financiële ratio's, dit zijn wiskundige metingen die zijn ontworpen om belangrijke zakelijke aspecten zoals winstgevendheid, efficiëntie en schuldbeheer te beoordelen. Het uitvoeren van een juiste analyse van de sectorratio vereist het compileren van alle verschillende financiële ratio's voor alle relevante bedrijven in een sector en vervolgens het berekenen van gemiddelde ratio's voor de hele sector. Hiermee kunnen analisten de sector als geheel bestuderen of de ratio's van één bedrijf vergelijken met de gemiddelden van de hele sector.
Financiële analyse vereist in het algemeen dat enige aandacht wordt besteed aan de numerieke informatie die wordt verzameld uit de inkomensrapporten en balansen van een bedrijf. Het probleem met deze informatie is dat het eigenlijk misleidend kan zijn zonder enige vorm van context om het te aarden. Het is bijvoorbeeld zinloos om de winstgevendheid van een bedrijf in de detailhandel te vergelijken met een vergelijkbare ratio van een autodealer. Verschillende industrieën hebben verschillende financiële omstandigheden om hen heen. Een brancheverhoudingsanalyse is effectief om al deze informatie op een beknopte en bruikbare manier te ordenen.
Om een brancheverhoudingsanalyse op te stellen, is het eerst noodzakelijk om te begrijpen hoe financiële ratio's werken. Ratio's nemen twee soorten financiële informatie, zoals bijvoorbeeld de activa en de inkomsten van een bedrijf, verdelen de ene in de andere en komen tevoorschijn met een getal dat de prestaties van een aspect van een bedrijf weergeeft. Onder de vele gebieden die verhoudingen helpen verlichten, zijn winstgevendheid, liquiditeit, efficiëntie, toekomstig groeipotentieel en afhankelijkheid van schulden.
Deze ratio's moeten worden opgesteld voor elk bedrijf dat een industrie omvat. Op dat moment vereist een brancheverhoudingsanalyse het gemiddelde van elke specifieke verhouding. Op deze manier kan de industrie als geheel worden gemeten. Omdat deze ruwe cijfers weinig betekenis hebben zonder enige vergelijkingsmiddelen, worden verhoudingen voor de jaren onmiddellijk voorafgaand aan het huidige jaar beschouwd. De ratio's kunnen vervolgens een beeld geven van positieve of negatieve trends binnen de industrie.
Door een industrie ratio-analyse uit te voeren, kunnen de managers van een enkel bedrijf binnen de industrie een set statistieken verzamelen die relevant zijn voor hun eigen bedrijf. De beheerders kunnen deze brancheverhoudingen als benchmarks gebruiken. Door te vergelijken waar hun eigen ratio's worden vergeleken met de benchmarks, hebben managers een manier om te weten of hun eigen bedrijf gelijke tred houdt met hun concurrenten. Als sommige van de ratio's ontbreken, weten ze ook welke gebieden van het bedrijf moeten worden aangepakt.