Co je to Industry Ratio Analysis?
Analýza poměrů odvětví je metoda studia společností na základě posouzení finančních údajů o odvětví, které obývají. Toho se dosahuje pomocí finančních ukazatelů, což jsou matematická měření navržená k posouzení klíčových obchodních aspektů, jako je ziskovost, efektivita a správa dluhů. Provádění správné analýzy poměrů odvětví vyžaduje sestavení všech různých finančních ukazatelů pro všechny příslušné podniky v odvětví a poté výpočet průměrných ukazatelů pro celé odvětví. Umožňuje analytikům studovat odvětví jako celek nebo srovnávat poměry jednoho podniku s průměry celého odvětví.
Finanční analýza obecně vyžaduje, aby byla věnována určitá pozornost numerickým informacím získaným ze zpráv o příjmech a rozvahách společnosti. Problém s těmito informacemi spočívá v tom, že ve skutečnosti může být zavádějící, aniž by k tomu došlo k nějakému kontextu. Například srovnání míry ziskovosti společnosti v maloobchodním průmyslu s podobným poměrem prodejců automobilů nemá smysl. Různá průmyslová odvětví mají různé finanční podmínky, které je obklopují. Analýza poměrů v odvětví je efektivní při uspořádání všech těchto informací stručným a užitečným způsobem.
Pro sestavení analýzy poměrových ukazatelů je nejprve nutné pochopit, jak fungují finanční ukazatele. Poměry berou dvě finanční informace, jako například aktiva společnosti a její výnosy, rozdělují se na druhé a objevují se čísla znázorňující výkon jednoho aspektu podnikání. Ukazatele pomáhají osvětlit mnoho oblastí: ziskovost, likvidita, efektivita, budoucí růstový potenciál a závislost na dluhu.
Tyto poměry musí být sestaveny pro každou společnost, která zahrnuje odvětví. V tomto okamžiku vyžaduje analýza poměrů v průmyslu průměrnou hodnotu každého specifického poměru. Tímto způsobem lze průmysl měřit jako celek. Protože tato hrubá čísla mají malý význam bez nějakých způsobů srovnání, uvažují se poměry za roky bezprostředně předcházející tomuto roku. Poměry pak mohou poskytnout obraz o pozitivních nebo negativních trendech v odvětví.
Provádění analýzy poměru odvětví umožňuje manažerům jedné společnosti v tomto odvětví shromáždit soubor statistik, které jsou klíčové pro jejich vlastní podnikání. Manažeři mohou tyto průmyslové ukazatele použít jako měřítka. Porovnáním, kde jsou jejich vlastní poměry porovnány s referenčními hodnotami, mají manažeři způsob, jak zjistit, zda jejich vlastní podnik drží krok s konkurencí. Pokud některé ukazatele chybí, také vědí, které oblasti podnikání je třeba řešit.