Wat zijn jaarrekeningen?
Een beursgenoteerd bedrijf heeft de plicht om enige transparantie te verschaffen in de financiële gezondheid van het bedrijf. Jaarrekeningen, die synoniem zijn met jaarverslagen, zijn jaarverslagen die worden ingediend bij een financiële autoriteit in een regio, zoals de Securities and Exchange Commission in de VS. Hierin worden winsten en inkomsten gedocumenteerd, evenals financiële verliezen of verkoop van activa . Alle belangrijke wijzigingen in de strategische richtingen van bedrijven worden vermeld naast mogelijke herschikkingen van uitvoerende managementteams. Deze documenten worden doorgaans gratis ter beschikking gesteld van het publiek op de website van de investeerderrelatie van een bedrijf en op de website van de toezichthoudende instantie en kunnen mogelijk worden samengevat in een persbericht.
Het is een goed investeringsprincipe om een bedrijfsmodel te begrijpen voordat u in een bedrijf belegt. Op de eerste pagina's van de jaarrekening moet een overzicht worden gegeven van het soort bedrijf dat wordt besproken. Het doorlezen van deze samenvatting is een manier voor beleggers om inzicht te krijgen in de bedrijfsmodellen van de uitgevende bedrijven.
Na deze paragraaf zijn financiële overzichten een andere belangrijke indicator van hoe het met operaties gaat. In de kolommen in deze sectie kunnen beleggers de huidige jaarlijkse winst gemakkelijk vergelijken met die in de voorgaande periode. Als het managementteam van een bedrijf ervoor kiest om een nadere toelichting op de financiële resultaten te geven, kan er een toelichtingsectie zijn opgenomen met verdere uitwerking van de jaarlijkse financiële resultaten. Door de jaarrekening van een bedrijf te vergelijken met die van een ander in dezelfde branche, kan een belegger een vergelijking maken van hoe het met een belegging gaat ten opzichte van andere vergelijkbare aandelen.
Door jaarrekeningen te lezen, konden investeerders en potentiële investeerders een glimp opvangen van de verwachtingen voor de komende vijf jaar van operaties bij bedrijven. Groeiplannen worden besproken, inclusief het potentieel voor acquisities en details over mogelijke deals. Discussie kan in plaats daarvan gericht zijn op organische groei of interne expansie in tegenstelling tot fusies en overnames. Details over productontwikkeling kunnen worden besproken. Voor geneesmiddelenproducenten of bedrijven in de farmaceutische industrie kunnen lanceringsdata voor klinische proeven worden gepresenteerd voor producten die in ontwikkeling zijn.
Risico's met betrekking tot potentiële beleggingsmogelijkheden moeten ook in de jaarrekening worden behandeld. Als leidinggevenden bijvoorbeeld anticiperen op economische tegenwind om de toekomstige winstgevendheid te beïnvloeden, moeten deze zorgen worden geuit. Alle branche- of bedrijfsspecifieke problemen moeten ook worden aangepakt. Wanneer bedrijven verstrikt raken in een rechtszaak, moeten updates worden uitgedrukt in jaarrekeningen.