Wat zijn valutafondsen?
Winsten behalen door te beleggen in soorten geld, of het nu binnenlandse of vreemde valuta zijn, kan worden gedaan om stabiliteit aan een beleggingsportefeuille toe te voegen of in de hoop winst te genereren. Beleggers kunnen verschillende soorten valutafondsen kiezen, waaronder beleggingsfondsen of Exchange-Traded Funds (ETF's). Binnen die twee beleggingsvehikels zijn er verschillende samenstellingen van valutafondsen, waaronder sommige die blootstelling bieden aan een enkele, risicovolle valuta en andere die beleggen in een mandje met verschillende regionale valuta's.
Valuta beleggingsfondsen kunnen worden ontworpen om te profiteren van verschillende kansen in wereldwijde economieën. De strategie achter valutafondsen in de beleggingsfondsenruimte moet worden uiteengezet in een prospectus, dat een wettelijk dossier is bij een regionaal bestuursorgaan, zoals de Securities and Exchange Commission in de VS, en beschikbaar moet worden gesteld voor het publiek. Verschillende beleggingsstrategieën kunnen worden toegepast.
Een valuta-beleggingsfonds kan zich bijvoorbeeld richten op beleggen in valuta's die actief zijn in regionale economieën met een lage inflatie. De investeringsstrategie zou kunnen zijn om te profiteren van de waarschijnlijke groei in die economie ten opzichte van een binnenlandse valuta. Om de strategie te laten werken, moeten overwegingen worden gemaakt die de waarde van een valuta kunnen beïnvloeden, zoals politieke evenementen of de olieprijs in olierijke landen.
Voordelen van een valuta-beleggingsfonds zijn onder meer het feit dat investeringsbeslissingen worden genomen door professionele beleggingsbeheerders. Individuele beleggers kunnen meer flexibiliteit hebben bij het selecteren van ETF-valutafondsen, maar kunnen niet steunen op de expertise van professionals en moeten in plaats daarvan grotendeels alleen beslissingen nemen over het kopen en verkopen. ETF-belegging kan goedkoper zijn dan beleggen in beleggingsfondsen.
ETF-valutafondsen zijn indexen die zijn ontworpen om de prestaties van een enkele regionale valuta of meerdere valuta's te volgen. Vóór de opkomst van ETF's was het beleggen in valuta's grotendeels beperkt tot institutionele beleggers vanwege de forse investeringsvereisten die worden opgelegd door grote beurzen waar valuta's worden verhandeld, zoals de CME Group in de VS. Een ETF handelt als een aandeel, en als gevolg daarvan het gemiddelde belegger kan toegang krijgen tot blootstelling aan vreemde valuta door aandelen van dit indexvaluta-fonds te kopen.
Bij investeringen in het buitenland kopen beleggers de vreemde valuta niet, maar de rentevoet die op de investering wordt betaald, is gebaseerd op de valuta van het vreemde land. In de eerste plaats kopen valuta-ETF's valutatermijncontracten. Met deze contracten kunnen marktdeelnemers op een toekomstige datum een valuta kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Futures-contracten zijn overdraagbaar en beleggers kunnen valutacontracten verhandelen vóór hun vervaldatum.