Co to są fundusze walutowe?
Osiąganie zysków z inwestowania w rodzaje pieniądza, zarówno w walucie krajowej, jak i obcej, można osiągnąć w celu zwiększenia stabilności portfela inwestycyjnego lub w nadziei na generowanie zysków. Inwestorzy mogą wybierać różne rodzaje funduszy walutowych, w tym fundusze wspólnego inwestowania lub fundusze typu ETF. W ramach tych dwóch instrumentów inwestycyjnych istnieją różne struktury funduszy walutowych, w tym niektóre, które zapewniają ekspozycję na jedną, ryzykowną walutę, oraz inne, które inwestują w koszyku różnych walut regionalnych.
Walutowe fundusze wspólnego inwestowania mogą być zaprojektowane tak, aby wykorzystywać różne możliwości w globalnych gospodarkach. Strategia stojąca za funduszami walutowymi w obszarze funduszy wspólnego inwestowania powinna zostać nakreślona w prospekcie emisyjnym, który jest aktem regulacyjnym złożonym w regionalnym organie zarządzającym, takim jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd w Stanach Zjednoczonych, i udostępniona publicznie. Można zastosować różne strategie inwestycyjne.
Walutowy fundusz powierniczy może koncentrować się na inwestowaniu w waluty działające w regionalnych gospodarkach, na przykład o niskiej inflacji. Strategia inwestycyjna może polegać na wykorzystaniu prawdopodobnego wzrostu tej gospodarki w stosunku do waluty krajowej. Aby strategia zadziałała, należy wziąć pod uwagę czynniki, które mogą wpływać na wartość waluty, takie jak wydarzenia polityczne lub cena ropy w krajach bogatych w ropę.
Korzyści z funduszu walutowego obejmują fakt, że decyzje inwestycyjne są podejmowane przez profesjonalnych zarządzających inwestycjami. Inwestorzy indywidualni mogą mieć większą elastyczność w wyborze funduszy walutowych ETF, ale nie mogą polegać na wiedzy specjalistycznej i zamiast tego muszą w większości podejmować samodzielnie decyzje o kupnie i sprzedaży. Inwestowanie w ETF może być tańsze niż inwestowanie w fundusze wspólnego inwestowania.
Fundusze walutowe ETF są indeksami zaprojektowanymi w celu śledzenia wydajności jednej waluty regionalnej lub wielu walut. Przed pojawieniem się ETF, inwestowanie w walutę było w dużej mierze ograniczone do inwestorów instytucjonalnych z powodu wysokich wymagań inwestycyjnych narzucanych przez duże giełdy, na których handluje się walutami, takimi jak CME Group w USA. ETF handluje jak akcje, w wyniku czego średnia inwestor może uzyskać dostęp do ekspozycji w walutach obcych, kupując akcje tego funduszu walutowego indeksu.
Inwestując za granicą, inwestorzy faktycznie nie kupują waluty obcej, ale oprocentowanie inwestycji oparte jest na walucie innego kraju. Przede wszystkim ETF-y walutowe kupują walutowe kontrakty futures. Umowy te pozwalają uczestnikom rynku na zakup lub sprzedaż waluty po wcześniej ustalonej cenie w przyszłości. Kontrakty futures są zbywalne, a inwestorzy mogą handlować kontraktami walutowymi przed datami ich wygaśnięcia.