Wat is een commodity paper?

Goederenpapieren zijn een speciaal soort lening of voorschot dat wordt gemaakt met behulp van goederen in het bezit van de kredietnemer als onderpand voor de transactie. Over het algemeen neemt de geldschieter geen bezit van de fysieke goederen als onderdeel van de leningsovereenkomst. Vaak worden documenten zoals vrachtbrieven, geverifieerde inventarislijsten en magazijnontvangsten gebruikt om de status van de goederen vast te stellen en de kredietgever in staat te stellen een goederenpapier op te stellen.

De aard van grondstoffen verschilt van veel andere beleggingen, doordat de grondstof een fysieke substantie is die moet worden geproduceerd voordat deze op een beurs kan worden verkocht. Voedselproducten en granen worden bijvoorbeeld door boeren geteeld en vervolgens opgeslagen, allemaal in de hoop dat de producten tegen een goede prijs zullen verkopen wanneer de tijd daar is. Het basispapier is een van de manieren waarop de eigenaar van geproduceerde goederen kan profiteren van de opgeslagen goederen voorafgaand aan het verkooppunt.

Leningen en voorschotten die worden verhandeld met het gebruik van een commodity-papier zijn anders zeer vergelijkbaar met elk ander type lening. Er is normaal gesproken een vaste of variabele rentevoet die door de kredietgever wordt toegepast. De terugbetaling van het leensaldo plus rente kan worden gestructureerd in maandelijkse termijnen van een reeks ballonbetalingen. In het geval dat de kredietnemer in gebreke blijft met de lening, heeft de kredietgever het recht om de controle over de goederen over te nemen als een manier om de resterende schuld op het basispapier af te wikkelen.

In het algemeen zullen de geldgever en de lener samenwerken bij het structureren van de voorwaarden, zodat de lener toestemming kan krijgen om de verpande goederen te verkopen wanneer de verkoopprijs aantrekkelijk is. De voorwaarden zullen vaak een verplichting van de kant van de kredietnemer inhouden om een ​​deel van de verkoop te gebruiken om een ​​deel van het uitstaande saldo op het handelspapier af te wikkelen. Dit type regeling maakt het verkopen van de goederen tegen de hoogst mogelijke marktprijs een doel voor zowel de kredietgever als de kredietnemer.