Wat is een depotbank?
Een depothoudende bank is een financiële instelling die verantwoordelijk is voor het aanhouden en veilig houden van de verschillende activa van een beleggingsmaatschappij. De activa kunnen elk type effect omvatten, inclusief aandelen of obligaties, evenals activa zoals sieraden of andere waardevolle spullen. Banken van dit type verlenen diensten aan investeerders, evenals angel investor groepen, en zelfs individuele investeerders.
Soms eenvoudigweg aangeduid als een bewaarder, is de basisverantwoordelijkheid van de bewaarbank het ontvangen en veilig houden van de door de belegger geleverde activa. Dit omvat zowel aandelen als obligaties. De bank behoudt altijd de mogelijkheid om de belegger toegang te verlenen tot die activa, evenals een boekhouding van de huidige status van die activa, in termen van hun waarde.
Naast de bewaring van de activa, helpt een depothoudende bank ook bij de aankoop en verkoop van activa namens de belegger. Dit kan inhouden dat ervoor wordt gezorgd dat gekochte activa correct worden ontvangen, vastgelegd en verantwoord volgens de voorwaarden van de investeerdersaccount. Tegelijkertijd is de depothoudende bank behulpzaam bij de ordelijke overdracht van een actief aan de nieuwe eigenaar wanneer de belegger ervoor kiest om effecten of een van de andere soorten activa die aan de bank zijn toevertrouwd te verkopen.
Omdat het werk van een bewaarbank de zorg en het beheer van activa over de hele wereld kan omvatten, is het niet ongebruikelijk dat dergelijke banken worden aangeduid als wereldwijde bewaarnemers. Vaak zal de bank dit soort internationale situaties beheren door gebruik te maken van hun eigen systeem van bijkantoren of door te netwerken met andere depothoudende banken die zich in hetzelfde land bevinden als die activa. Hoewel er mogelijk een netwerk van locaties bij betrokken is, omvat het bewaarproces nog steeds het creëren van een centrale gegevensstroom over de huidige status van elk activum, een situatie waarmee de eigenaar van het activum gemakkelijk documentatie kan verkrijgen die gedetailleerde informatie biedt over alle holdings toevertrouwd aan de bank.
Een speciaal type bewaarder staat bekend als een agentbank of subbewaarder. Deze aanduiding wordt normaal gesproken geassocieerd met bankfuncties in de Verenigde Staten. In dit scenario is de subbewaarder een financiële instelling die zich buiten de grenzen van de Verenigde Staten of zijn territoria bevindt. Hun functie is vooral belangrijk als het gaat om American Depositary Receipts of ADR's.
De agentbank zal een vast aantal aandelen houden om overeen te komen met ADR's die worden verhandeld op een thuisbeurs. Dit proces maakt het voor de ADR's mogelijk om een prijs te behouden die volgens Amerikaanse normen als conventioneel wordt beschouwd, zelfs als de prijzen van de aandelen die door de onderbewaarder worden aangehouden niet dezelfde zouden zijn indien direct omgerekend tegen de huidige wisselkoers. Dit helpt om het handelsproces eenvoudig te houden wanneer het gaat om internationale activa, en wordt beschouwd als een van de belangrijkste functies van een depothoudende bank als het gaat om het beheer van alle soorten effecten die op de markt kunnen worden verhandeld.