Wat is een frankeertegoed?

Een frankeerkrediet is een belastingkrediet dat wordt gegeven aan aandeelhouders die dividenden worden betaald van bedrijven die al belastingen hebben betaald over dat dividend. Dergelijke kredieten zijn beschikbaar voor beleggers in bedrijven in Australië en Nieuw-Zeeland, die een toerekeningssysteem gebruiken bij het belasten van dividenden. Dit betekent dat de belastingen worden toegerekend of toegeschreven aan de onderneming in kwestie en dus niet worden toegeschreven aan de belastingbetaler. Een belegger die een frankeerkrediet verdient voor een deel of het gehele dividend, moet de inkomsten op zijn of haar belastingen claimen, maar krijgt het kredietbedrag terugbetaald.

Als een beursgenoteerd bedrijf winst maakt, geeft het vaak een deel van die winst door aan zijn investeerders in de vorm van dividenden. In de meeste situaties zijn alle inkomsten uit dividendbetalingen belastbaar voor de belegger, zelfs als het bedrijf dat het dividend heeft betaald ook belasting over deze winst heeft betaald. Dit staat bekend als dubbele belasting, en Australië, dat langetermijninvesteringen in lokale bedrijven wilde aanmoedigen, was de eerste die dit proces elimineerde toen het in 1987 het frankeersysteem creëerde. Bedrijven in Nieuw-Zeeland staan ​​beleggers ook toe om een ​​frankeerkrediet te verdienen.

Voor een voorbeeld van hoe een frankeerkrediet wordt berekend, stel je een bedrijf voor dat een dividend van $ 2.000 dollar (USD) uitkeert aan een belegger en dat het bedrijf al belastingen heeft betaald op die winst tegen het tarief van de vennootschapsbelasting van 30 procent. Het krediet is gelijk aan het bedrag van het dividend vermenigvuldigd met het vennootschapsbelastingtarief en vervolgens gedeeld door het verschil tussen het belastingtarief en 100. In deze situatie wordt $ 2.000 USD vermenigvuldigd met 30 en vervolgens gedeeld door 70. Dit levert een krediet op van ongeveer $ 857 USD.

Het bovenstaande voorbeeld is van toepassing als het bedrijf een volledig gefrankeerd krediet verleent. In sommige gevallen heeft een bedrijf mogelijk niet genoeg kredieten op haar frankeerrekening om zijn beleggers op deze manier af te lossen en kan het als zodanig een gedeeltelijk gefrankeerd krediet aanbieden. Opnieuw gebruikmakend van het bovenstaande voorbeeld, als het bedrijf slechts een gedeeltelijk frankeerkrediet van 50 procent zou aanbieden, zou dat percentage worden genomen van het uiteindelijke totaal van $ 857 USD, waardoor een totaal van ongeveer $ 428 USD overblijft.

Wanneer een belegger een frankeerkrediet verdient, is hij of zij nog steeds inkomstenbelasting verschuldigd over het brutobedrag van het dividend. Zodra de inkomstenbelasting is betaald volgens het belastingtarief dat de belegger houdt, wordt het krediet toegepast op het verschuldigde bedrag aan belastingen. Als het krediet groter is dan het verschuldigde bedrag, krijgt de belegger een terugbetaling. Deze terugbetaling kan worden geïnd of onmiddellijk opnieuw worden geïnvesteerd, waardoor een belegger die gefrankeerde dividenden ontvangt, de mogelijkheid heeft om op lange termijn kansen te benutten.