Wat is het Accounting Principles Board?
De Accounting Principles Board diende als overlegorgaan voor het American Institute of Certified Public Accountants (AICPA), een beroepsvereniging voor personen in de boekhoudsector. Deze raad bood meningen en verklaringen over algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) in de Verenigde Staten van 1959 tot 1973. Deze normen worden gebruikt door accountants bij federale agentschappen en bedrijven. De AICPA verving de Accounting Principles Board door de Financial Accounting Standards Board (FASB) in 1973 om het reactievermogen op boekhoudkundige kwesties te vergroten.
De historische reputatie van de AICPA zorgde voor legitimiteit voor de Accounting Principles Board tijdens zijn korte leven. De AICPA is opgericht in 1887 als de toonaangevende brancheorganisatie voor accountants die in de VS werken. Dit instituut stelde ethische, educatieve en professionele normen voor accountants in een tijd waarin bedrijven wereldwijd uitbreidden. De eerste raad binnen de AICPA was de Commissie boekhoudprocedures, die bestond van 1936 tot 1959. De Raad voor boekhoudprincipes bouwde voort op het werk van de commissie bij het voorkomen van corrupte boekhoudprincipes die hebben bijgedragen aan de beurscrash in 1929.
De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) vertrouwde op de Accounting Principles Board om boekhoudnormen vast te stellen. De SEC is krachtens de Securities Exchange Act van 1934 gemachtigd om normen vast te leggen voor boekhouding door beursgenoteerde bedrijven. SEC-functionarissen werken sinds 1934 samen met AICPA om de boekhoudkundige kennis van de organisatie te gebruiken voor het algemeen belang. Deze publiek-private samenwerking stelt de SEC in staat om toonaangevende accountants te raadplegen over manieren om nauwkeurige boekhoudkundige grootboeken bij te houden. De meeste adviezen van de Accounting Principles Board en FASB zijn verwerkt in het federale beleid inzake overheidsboekhouding.
De raad heeft 35 adviezen en verklaringen afgegeven tijdens zijn 14-jarig bestaan. Bedrijven en overheidsinstellingen gebruiken nog steeds 19 bestuursadviezen als onderdeel van GAAP. Een besluit van de raad van december 1967 creëerde criteria voor het rapporteren van waardevermindering van activa en uitgestelde compensatie. In augustus 1970 heeft de Accounting Principles Board principes opgesteld voor de rapportage van de overdracht van activa als onderdeel van bedrijfscombinaties en fusies. Het besluit van de raad in oktober 1972 bepaalde normen voor bedrijfsrapportage van aandelen die worden gebruikt als betaling voor werknemers.
De AICPA verving de Accounting Principles Board door FASB in 1973 vanwege kritiek op de vorige board. De Accounting Principles Board werd door critici gezien als onvoldoende onafhankelijk van de federale overheid en bedrijven. Het ontwerp van de FASB is grotendeels gebaseerd op de tekortkomingen van de vorige boards. De FASB vereist van zijn leden dat zij ontslag nemen uit de raden van bestuur en zakelijke belangen verkopen gedurende hun periode van vijf jaar. Dankzij deze vereisten kunnen FASB-leden boekhoudnormen opstellen die onafhankelijk zijn van persoonlijke en financiële belangen.