Wat is het oktober-effect?

Het oktober-effect is een theorie die is gebaseerd op het inzicht dat zich waarschijnlijk in de kalendermaand oktober ernstige ongewenste voorvallen op de aandelenmarkt zullen voordoen. Er zijn zowel beleggers als financiële professionals die deze theorie nauwgezet volgen, soms zelfs tot het punt om extra waarborgen te nemen om hun portefeuilles gedurende de hele maand te beschermen. Anderen zijn van mening dat het oktober-effect meer een bijgeloof is dan een goed gedocumenteerd terugkerend fenomeen op de markt, en hebben de neiging om weinig te doen op het gebied van speciale voorbereiding.

Voor degenen die enige geldigheid vinden in het concept van het oktobereffect, wordt de theorie meestal gepresenteerd met voorbeelden van catastrofale gebeurtenissen die de aandelenmarkt in de maand oktober hebben beïnvloed. Deze omvatten de gebeurtenissen van het jaar 1929, toen de beurscrash de weg effende voor wat bekend staat als de Grote Depressie. In de maand oktober vonden alle handelsdagen plaats die bekend werden als Black Monday, Black Tuesday en Black Thursday. De plotselinge crash van 1987 vond ook plaats in de maand oktober en wordt aangehaald als bewijs dat er iets is aan het Oktobereffect.

Beleggers en anderen die geen speciale nadruk leggen op het Oktobereffect zullen vaak opmerken dat hoewel ernstige dalingen op de aandelenmarkt hebben plaatsgevonden in de maand oktober, het fenomeen geenszins beperkt is tot één kalendermaand. Voorbeelden zoals de Paniek van 1837, een crash in de Verenigde Staten, begonnen in de maand mei. Black Friday was een crash die plaatsvond op een vrijdag in mei 1869. In de loop van de tijd hebben grote financiële gebeurtenissen op de markt plaatsgevonden in vrijwel elke maand van het kalenderjaar.

Het belangrijkste effect van het oktober-effect is dat bepaalde beleggers in deze tijd van het jaar enigszins voorzichtig worden. Er is een denkrichting die deze extra voorzichtigheid niet helpt om rampen af ​​te wenden, maar die de weg vrijmaakt voor een dringende omstandigheid, wat in wezen betekent dat als er een financiële crisis plaatsvindt, het in feite een zichzelf vervullende profetie is. Anderen merken op dat in het algemeen de gebeurtenissen die een financiële crisis veroorzaken, een reeks gebeurtenissen in gang zetten die maanden of zelfs jaren kan beginnen voor een grote crash, waardoor de aanwijzing van een maand als inherent gevaarlijker dan andere een mythe wordt dan een feit.