Vad är oktobereffekten?

Oktobereffekten är en teori som bygger på förståelsen att allvarliga negativa händelser på aktiemarknaden sannolikt kommer att äga rum under kalendermånaden i oktober. Det finns såväl investerare som ekonomi som håller mycket nära denna teori, ibland för att ta extra skyddsåtgärder för att skydda sina portföljer under hela månaden. Andra tycker att oktobereffekten mer är en vidskepelse än ett väl dokumenterat återkommande fenomen på marknaden, och tenderar att göra lite av någonting i vägen för speciell förberedelse.

För dem som finner en viss giltighet i begreppet oktobereffekt presenteras teorin vanligtvis med exempel på katastrofala händelser som har påverkat aktiemarknaden under oktober månad. Dessa inkluderar händelserna år 1929, då börskraschen banade väg för det som kallas det stora depressionen. Under oktober månad ägde handelsdagar som blivit känd som Black Monday, Black Tuesday och Black Thursday alla. Den plötsliga kraschen 1987 inträffade också under oktobermånaden och citeras som bevis på att det finns något med oktobereffekten.

Investerare och andra som inte lägger någon särskild tonvikt på oktobereffekten kommer ofta att notera att även om allvarliga fall på aktiemarknaden har inträffat under oktober månad är fenomenet inte alls begränsat till en enda kalendermånad. Exempel som Panic från 1837, en krasch som inträffade i USA, började under maj månad. Black Friday var en krasch som inträffade på en fredag ​​i maj 1869. Med tiden har stora finansiella händelser på marknaden inträffat i nästan varje månad under kalenderåret.

Huvudeffekten av oktobereffekten är att vissa investerare blir något försiktiga under denna tid på året. Det finns en tankeskola som håller denna extra försiktighet inte hjälper till att avleda katastrof, men sätter scenen för att dysta omständigheter ska dyka upp, vilket i huvudsak betyder att om en finansiell kris äger rum, är det i grunden en självuppfyllande profetia. Andra noterar att i allmänhet de händelser som utlöser en finanskris inleder en kedja av händelser som kan börja månader eller till och med år för en stor krasch, vilket effektivt gör att beteckningen som en månad är i sig mer farlig än andra är mer av en myt än ett faktum.