Wat is de rol van de financieel manager?
De rol van een financieel manager is om winst te maken voor investeerders die gelijk of beter zijn dan elke andere investering in de bredere financiële markten. Een financieel manager combineert de activa van meerdere verschillende beleggers in één beleggingsinstrument of fonds. Die fondsen worden vervolgens volgens een strategie in de financiële markten belegd en beleggers betalen forse vergoedingen voor verwachte winst. Het is de taak van de financieel manager om aan die verwachtingen te voldoen of om zeer goede redenen te hebben om dit niet te doen.
Beleggers kiezen een financieel manager omdat de stijl, de historische prestaties en het potentieel aan een specifieke behoefte voldoen. Een beleggingsfonds is een type beleggingsinstrument en de financiële manager die toezicht houdt, moet beleggen zodat de winsten de bredere financiële markten bereiken of overtreffen. Hedgefondsen bundelen op dezelfde manier de activa van meerdere beleggers in een fonds, maar worden betaald om resultaten te behalen die consistent de rest van de financiële markten overtreffen.
Een beleggingsinstrument, zoals een beleggingsfonds of een hedgefonds, is ontworpen om een specifieke strategie te volgen bij de vorming van het fonds. Het is de rol van de financieel manager om investeringsbeslissingen te nemen die zijn afgestemd op die strategie. Als het fonds afwijkt van zijn oorspronkelijke ontwerp in de soorten effecten die worden gekocht en verkocht, zullen beleggers dit waarschijnlijk herkennen en kunnen besluiten activa in te trekken omdat de verandering in strategie niet langer aan hun behoeften voldoet.
Afhankelijk van het type beleggingsonderneming zal de rol van de financieel manager variëren als het gaat om vergoedingen en kosten. De typische kostenstructuur voor een hedgefondsmanager omvat bijvoorbeeld een beheersprovisie van twee procent en een prestatievergoeding van 20 procent. Als het hedgefonds echter geen winst voor klanten genereert, kan hiervan worden afgezien. Het is de taak van de financiële manager om het beleggingsinstrument weer winst te laten maken, waarna prestatievergoedingen opnieuw in rekening kunnen worden gebracht zodra het hedgefonds eventuele verliezen heeft gecompenseerd die het investeerders heeft gekost. De vergoedingen van een beleggingsfonds zijn gekoppeld aan de waarde van de activa die namens beleggers worden beheerd.
Hedgefondsen vereisen meestal een grote minimale investering voor beleggers om deel te nemen. Beleggingsfondsen kunnen een minimumvereiste hebben, maar dat bedrag zal waarschijnlijk lager zijn dan de vereisten voor hedgefondsen. Het is de taak van de financieel manager om de vergoedingen, uitgaven en investeringsminima duidelijk te maken voor beleggers en potentiële beleggers. Beleggingsfondsen hebben striktere richtlijnen voor regelgeving dan hedgefondsen, en deze financiële details kunnen worden opgenomen in een prospectus, een openbare archivering die beschikbaar is voor beleggers om te lezen.