Jaká je role finančního manažera?

Úlohou finančního manažera je dosahovat zisků pro investory, které jsou stejné nebo lepší než jakékoli jiné investice na širších finančních trzích. Finanční manažer kombinuje aktiva více různých investorů do jednoho investičního nástroje nebo fondu. Tyto fondy jsou poté investovány na finančních trzích podle strategie a investoři platí statné poplatky za očekávané zisky. Úkolem finančního manažera je splnit tato očekávání nebo mít velmi dobré důvody, proč tak neučinil.

Investoři si vybírají finančního manažera, protože styl, historická výkonnost a potenciál odpovídají konkrétní potřebě. Podílový fond je jedním typem investičního nástroje a finanční manažer, který nad ním dohlíží, musí investovat tak, aby zisky splňovaly nebo přesahovaly širší finanční trhy. Zajišťovací fondy podobně sdružují aktiva více investorů do fondu, ale jsou vypláceny za dosažení výsledků, které trvale přesahují zbytek finančních trhů.

Investiční nástroj, jako je podílový fond nebo zajišťovací fond, je navržen tak, aby při vytváření fondu sledoval konkrétní strategii. Úlohou finančního manažera je přijímat investiční rozhodnutí, která jsou v souladu s touto strategií. Pokud se fond odtrhne od svého původního návrhu u typů cenných papírů, které jsou nakupovány a prodávány, investoři to pravděpodobně uznají a mohou se rozhodnout stáhnout aktiva, protože změna strategie již nevyhovuje jejich potřebám.

V závislosti na typu investiční společnosti se role finančního manažera bude lišit, pokud jde o poplatky a výdaje. Například typická struktura poplatků pro správce hedgeových fondů zahrnuje poplatek za správu ve výši dvou procent a výkonnostní poplatek ve výši 20 procent. Pokud však zajišťovací fond nevytvoří pro klienty zisky, může být tento výkonnostní poplatek zproštěn. Úlohou finančního manažera je získat investiční nástroj zpět k výdělku zisků, poté lze výkonové poplatky účtovat znovu, jakmile hedgeový fond získá zpět ztráty, které investorům stojí. Poplatky podílového fondu jsou vázány na hodnotu aktiv spravovaných jménem investorů.

Zajišťovací fondy obvykle vyžadují pro investory velkou minimální investici. Podílové fondy mohou vyžadovat minimální požadavek, ale tato částka bude pravděpodobně nižší než požadavky hedgeového fondu. Úlohou finančního manažera je jasně naznačit poplatky, výdaje a investiční minima pro investory a budoucí investory. Podílové fondy mají přísnější regulační pokyny než hedgeové fondy a tyto finanční údaje mohou být zahrnuty do prospektu, veřejného podání, které si mohou investoři přečíst.