Quel est le rôle du directeur financier?
Le rôle d'un gestionnaire financier est de générer pour les investisseurs des bénéfices égaux ou supérieurs à tout autre investissement sur les marchés financiers au sens large. Un gestionnaire financier combine les actifs de plusieurs investisseurs différents dans un même véhicule d'investissement, ou fonds. Ces fonds sont ensuite investis sur les marchés financiers selon une stratégie et les investisseurs paient des frais élevés pour les bénéfices anticipés. Le responsable financier a pour rôle de répondre à ces attentes ou d’avoir de très bonnes raisons de ne pas le faire.
Les investisseurs choisissent un gestionnaire financier car le style, les performances historiques et le potentiel correspondent à un besoin particulier. Un fonds commun de placement est un type de véhicule d’investissement et le responsable financier qui le supervise doit investir pour que les profits atteignent ou dépassent les marchés financiers au sens large. Les hedge funds regroupent de la même manière les actifs de plusieurs investisseurs dans un fonds mais sont payés pour obtenir des résultats qui dépassent systématiquement le reste des marchés financiers.
Un véhicule d'investissement, tel qu'un fonds commun de placement ou un hedge fund, est conçu pour poursuivre une stratégie spécifique lors de la création du fonds. Le responsable financier a pour rôle de prendre des décisions d’investissement conformes à cette stratégie. Si le fonds abandonne sa conception d'origine en ce qui concerne les types de titres achetés et vendus, les investisseurs le reconnaîtront probablement et pourront décider de retirer leurs actifs, car le changement de stratégie ne répond plus à leurs besoins.
En fonction du type d'entreprise d'investissement, le rôle du responsable financier variera en ce qui concerne les frais et les charges. La structure de frais typique d'un gestionnaire de fonds de couverture, par exemple, comprend des frais de gestion de 2% et une commission de performance de 20%. Si, toutefois, le fonds de couverture ne génère aucun profit pour ses clients, cette commission de performance peut être supprimée. Le gestionnaire financier a pour rôle de redonner au véhicule d’investissement le moyen de générer des bénéfices. Les commissions de performance peuvent ensuite être facturées une fois que le hedge fund a récupéré les pertes qu’il a coûtées aux investisseurs. Les frais d'un fonds commun de placement sont liés à la valeur des actifs gérés pour le compte des investisseurs.
Les fonds spéculatifs exigent généralement un investissement minimum important pour que les investisseurs puissent y participer. Les fonds communs de placement peuvent avoir une exigence minimale, mais ce montant sera probablement inférieur aux exigences des fonds de couverture. Le responsable financier a pour rôle de définir clairement les honoraires, les dépenses et les minimums d’investissement pour les investisseurs et les investisseurs potentiels. Les fonds communs de placement ont des directives réglementaires plus strictes que les fonds de couverture, et ces détails financiers peuvent être inclus dans un prospectus, un dépôt public accessible aux investisseurs.