Hva er en markedssjekk?

En markedssjekk er en forskningsundersøkelse som er utført for å bestemme en rimelig pris for et selskap som målrettes for overtagelse eller fusjon. Markedskontroller blir utført på forespørsel fra målet, og informasjonen samlet inn under etterforskningen vil bli brukt i forhandlinger. Bedrifter som ønsker å skaffe seg eller slå seg sammen med mål, utfører egne undersøkelser når de evaluerer et selskap for å se om det vil være et godt kjøp og for å finne en pris som vil være rimelig.

Vanligvis utfører et investeringsbankfirma markedskontrollen. Den ser på målets økonomi, vurderer sin posisjon i markedet og vurderer andre faktorer som kan spille en rolle i prisen, for eksempel i påvente av søksmål som kan føre til et stort oppgjør. Under evalueringen jobber etterforskerne med å bestemme en rimelig pris for selskapet selv, så vel som dets eiendeler.

Rapporten fra markedskontrollen brukes som forhandlingsverktøy av målets styre. Styremedlemmene kan bestride en pris som blir tilbudt, og hevder at markedssjekken viser at en høyere pris vil være mer fornuftig. De kan også bruke informasjonen for å demonstrere at de er økonomisk levedyktige og sterke. Det er mange forskjellige typer anskaffelser og fusjoner som kan oppstå, og rollen som markedskontrollen kan variere, avhengig av hva slags forhandlinger som skjer.

Å få en tredjepart til å evaluere et selskap sikrer at informasjonen er rimelig objektiv. Firmaet som gjennomfører markedssjekk har en interesse av å utføre undersøkelsen grundig og godt. Det har ingen grunn til å skjule eller endre informasjon for å pushe avtalen i en bestemt retning, og kan derfor sees på som en pålitelig kilde til balansert informasjon om selskapet, dets historie og prisene som folk bør vurdere under forhandlingene.

Det er normalt for begge parter på en avtale å gjennomføre prisundersøkelser, og dette forventes. Selskaper vil vanligvis ikke gjøre anskaffelser uten å ha noe informasjon om målet for å bekrefte at kjøpet ville være et godt forretningsstrøk. På samme måte ønsker ikke selskaper å akseptere tilbud om oppkjøp eller fusjoner uten å bekrefte at et tilbud er en nøyaktig gjenspeiling av verdien. Styremedlemmer samarbeider med etterforskerne som utfører markedskontrollen for å gi informasjon som vil hjelpe firmaet med å gjennomføre sjekken i utarbeidelsen av en fullstendig og omfattende rapport.