Hva er en avkastning til modenhet?

Utbyttet til forfall er den forventede avkastningsrenten knyttet til en gitt obligasjon. I hovedsak er det mulig å beregne dette tallet ved å anta at obligasjonseieren velger å beholde kontrollen over investeringen helt til forfallsdato. Ofte oppført i finansielle rapporter som YTM, bestemmes det ved bruk av en enkel formel sammen med viktige biter av informasjon om obligasjonen.

Ofte, når saken som diskuteres er utbyttet til løpetid av en obligasjon, vil saken ganske enkelt bli referert til som avkastningen. Det er flere sentrale elementer som er involvert i å bestemme et avkastning, men en av grunnleggende komponenter er dagens avkastning på markedsprisen. Dette rentebeløpet er med på å forankre beregningen slik at det vil ha en viss relevans i oppgaven å lage en fremskrivning av fremtidig inntektsgenerering.

Sammen med gjeldende markedspris vil pålydende verdi og rente på kupongrenter også påvirke den nøyaktige vurderingen av avkastningen til løpetid på obligasjonsemisjonen. Disse elementene anses også for å være stabile, og er med på å gjøre det lettere å fastslå den anslåtte avkastningsrenten når hensikten er å henge på obligasjonen frem til den opprinnelige forfallsdato.

Når du vurderer alle grunnleggende elementer knyttet til beregningen av et avkastning til løpetid, antas det ofte at alle kuponger på obligasjonsemisjonen vil bli investert på nytt med samme kurs. For en generell ide om avkastningen på en gitt obligasjonsemisjon, er det vanligvis akseptabelt å bruke en standardisert obligasjonsrentabell. Det skal bemerkes at faktorene som er involvert i beregningen av et mer presist tall, kan bli ganske kompliserte, men kan kreve en viss mengde prøving og feiling når forskjellige scenarier kjøres. I dag foretrekker mange finansanalytikere å beregne det ved bruk av programmer som umiddelbart kan vurdere flere variabler og gi en rekke mulige avkastninger basert på litt forskjellige renter og markedspriser.