W finansach, czym jest otwarta pozycja?

Znana również jako otwarte zainteresowanie, otwarta pozycja to każdy rodzaj transakcji finansowej, która nie została jeszcze zamknięta przy użyciu odpowiedniej transakcji przeciwnej. Do czasu pełnego wykonania obu komponentów transakcja nie jest rozważana jako zakończona lub zamknięta. Chociaż termin ten można zastosować do każdej sytuacji finansowej, w której transakcja nie została dopasowana do odpowiedniej transakcji przeciwnej, termin ten jest najczęściej używany w odniesieniu do statusu kontraktów futures w określonym miesiącu dostawy.

W najszerszym znaczeniu, transakcja otwarta to każdy rodzaj porozumienia finansowego, w którym uzgodniono zakup lub sprzedaż, ale umowa nie została jeszcze rozliczona przez jakąś formę płatności fizycznej. Stan otwartej pozycji istnieje również, jeśli istniała zgoda na dokonanie jednoczesnej transakcji, która ruszyła w przeciwnym kierunku, ale transakcja ta jeszcze nie nastąpiła. Do czasu zakończenia obu procesów umowa jest nadal w toku i dlatego jest otwarta.

Łatwą ilustracją byłyby dwie osoby, które chciałyby sprzedawać sobie swoje prywatne pojazdy. Jedna osoba dostarcza pełną zapłatę za przeciwny pojazd i przejmuje kontrolę nad zakupem. Druga osoba musi jeszcze uiścić opłatę za drugi pojazd, więc umowa między nimi pozostaje niepełna lub otwarta. Aby sfinalizować umowę, druga osoba musi albo wykonać, dokonać płatności i przejąć kontrolę nad samochodem, albo zwrócić płatność otrzymaną od pierwszej strony i odzyskać kontrolę nad swoim oryginalnym pojazdem. Oba te rozwiązania zmieniłyby umowę z otwartej na zamkniętą.

Pozycja otwarta może mieć postać długiej pozycji netto lub krótkiej pozycji netto. Kluczem jest to, że składnik aktywów został dostarczony lub jest dostarczany bez pokrycia. Oznacza to, że nie było jeszcze pasującej transakcji w celu zakończenia procesu, pozostawiając transakcję w stanie otwartym. Po dokonaniu transakcji przeciwnej pozycja nie jest już otwarta, ale jest uważana za wykonaną w całości.

Rynek kontraktów terminowych jest miejscem, gdzie wiele kontraktów futures jest otwartych w danym miesiącu dostawy. Istnieje wiele powodów, dla których dany kontrakt może być otwarty, w tym wahania rynku, które obecnie mają miejsce, a także fakt, że niektóre z tych kontraktów futures mają długą pozycję, co oznacza, że ​​nie zostaną one zamknięte w bieżącym miesiącu dostawy . Otwarta pozycja nie jest niepożądanym statusem i często jest po prostu jedną ze strategii pozycjonowania pakietów terminowych, aby ostatecznie osiągnąć najlepszy możliwy zwrot z inwestycji.