Was ist eine offene Position im Finanzbereich?

Eine offene Position, auch Open Interest genannt, ist jede Art von Finanztransaktion, die noch nicht mit einer entsprechenden entgegengesetzten Transaktion glattgestellt wurde. Bis beide Komponenten vollständig ausgeführt wurden, wird die Transaktion nicht als abgeschlossen oder abgeschlossen betrachtet. Während der Begriff auf jede finanzielle Situation angewendet werden kann, in der eine Transaktion nicht mit einer entsprechenden entgegengesetzten Transaktion abgeglichen wurde, wird der Begriff am häufigsten verwendet, um den Status von Terminkontrakten innerhalb eines bestimmten Liefermonats zu bezeichnen.

Im weitesten Sinne ist eine offene Transaktion jede Art von Finanzvereinbarung, bei der ein Kauf oder Verkauf vereinbart wurde, die Transaktion jedoch noch nicht durch eine physische Zahlung abgewickelt wurde. Ein Status der offenen Position liegt auch dann vor, wenn eine Vereinbarung über eine gleichzeitige Transaktion in die entgegengesetzte Richtung getroffen wurde, diese Transaktion jedoch noch nicht stattgefunden hat. Bis beide Prozesse abgeschlossen sind, ist der Deal noch im Gange und daher offen.

Eine einfache Illustration wären zwei Personen, die sich gegenseitig ihre privaten Fahrzeuge verkaufen. Eine Person liefert die vollständige Zahlung für das gegenüberliegende Fahrzeug und übernimmt die Kontrolle über den Kauf. Die andere Person muss die Zahlung für das zweite Fahrzeug noch leisten, sodass die Vereinbarung zwischen beiden unvollständig oder offen bleibt. Um das Geschäft abzuschließen, muss die zweite Person entweder die Zahlung ausführen und die Kontrolle über das Fahrzeug übernehmen oder die von der ersten Partei erhaltene Zahlung zurückgeben und die Kontrolle über das ursprüngliche Fahrzeug wiedererlangen. Beide Lösungen würden das Geschäft von einem offenen in einen geschlossenen Zustand versetzen.

Eine offene Position kann in Form einer Netto-Long-Position oder einer Netto-Short-Position vorliegen. Der Schlüssel ist, dass der Vermögenswert entweder geliefert wurde oder ohne Deckung geliefert wird. Dies bedeutet, dass noch keine übereinstimmende Transaktion vorhanden ist, um den Vorgang abzuschließen, sodass die Transaktion in einem offenen Zustand verbleibt. Sobald die gegnerische Transaktion stattgefunden hat, ist die Position nicht mehr offen, sondern wird als vollständig abgeschlossen betrachtet.

Auf dem Terminmarkt sind viele Terminkontrakte in einem bestimmten Liefermonat offen. Es gibt eine Reihe von Gründen, warum ein bestimmter Kontrakt offen sein kann, einschließlich Marktschwankungen, die derzeit stattfinden, und die Tatsache, dass einige dieser Terminkontrakte eine Long-Position haben, was bedeutet, dass sie in diesem Liefermonat nicht geschlossen werden müssen . Eine offene Position ist kein unerwünschter Status und oft nur eine Strategie zur Positionierung von Futures-Beständen, um letztendlich die bestmögliche Rendite auf die Investition zu erzielen.

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