Co to są złote kontrakty terminowe?
Rynek kontraktów terminowych na złoto jest jednym z szeregu kontraktów terminowych na towary, na których zawierane są umowy, wyrażające zgodę na kupno lub sprzedaż złota po określonej cenie w określonym dniu w przyszłości. Kontrakty terminowe na złoto są stosowane zarówno jako sposób dla producentów, jak i podmiotów zajmujących się obrotem złotem, aby zabezpieczyć swoje produkty przed drastycznymi wahaniami na rynku, a także jako sposób na spekulantów, aby zarabiać na tych samych ruchach na rynku.
Rynek złotego kontraktu futures jest jednym z najlepiej inwestowanych rynków na świecie i często działa jako rynek, na który biegają ludzie, gdy cierpi szerszy rynek. Rynek kontraktów terminowych na złoto jest bardzo atrakcyjny dla inwestorów, po części dlatego, że handel na marży pozwala stosunkowo niewielkim ruchom rynku złota przełożyć się na duże zyski finansowe.
Inwestując w złote kontrakty futures, w zasadzie obiecujesz komuś, że kupisz lub sprzedasz mu określoną ilość złota w dniu rozliczenia w przyszłości. Na przykład inwestor jest całkiem przekonany, że cena złota wzrośnie w ciągu najbliższych trzech miesięcy. Gdyby chciał z tego skorzystać, kupując i sprzedając złoto, a miał do zainwestowania 1000 USD (USD), kupiłby złoto o wartości 1000 USD po 500 USD za uncję za łącznie dwie uncje. Gdyby w ciągu trzech miesięcy wzrosła do 800 USD za uncję, osiągnąłby zysk w wysokości 600 USD; niezły zysk, ale też niezbyt imponujący.
Kupując kontrakty terminowe na złoto, może jednak wykorzystać pieniądze, które musi ogromnie zainwestować. W zależności od stanu rynku i wielkości zakupu kwota pieniędzy, które musi obniżyć, wynosi od 2% do 20% całkowitej kwoty, którą chce kupić. Na przeciętnym rynku jego marża na kontraktach terminowych na złoto prawdopodobnie wyniesie około 5%, więc ten sam 1000 USD może zostać wykorzystany na zakup kontraktów na złoto za 20 000 USD za złoto lub 40 uncji po 500 USD za uncję. Jeśli cena złota wzrośnie o tę samą kwotę, do 800 USD za uncję, osiągnie zysk w wysokości 12 000 USD, mimo że miał tylko 1000 USD do zainwestowania.
Z drugiej strony znacznie łatwiej jest szybko stracić pieniądze, handlując złotem na marży, niż kupując je z gotówką w kasie. Jeśli te same 40 uncji straci tylko 5% swojej wartości, obniżając się do 475 USD za uncję, wówczas cała początkowa inwestycja w wysokości 1000 USD zniknie. Okresowo marże będą musiały zostać uzupełnione, ponieważ cena spada do punktu, w którym prawie wyczerpujesz całą początkową inwestycję. Jeśli inwestor nie jest w stanie uzupełnić swojej marży, konto zostaje zamknięte, a inwestor traci wszystkie swoje pieniądze. Kuszenie złotymi kontraktami futures jest ogromne, ze względu na ogromne kwoty pieniędzy, które można zdobyć, jeśli gra się je poprawnie, ale większość ludzi, którzy handlują złotem na marginesie, traci swoje inwestycje.