Cosa sono i futures sull'oro?
Il mercato dei futures sull'oro è uno dei numerosi futures su materie prime, in cui vengono stipulati contratti, che accettano di acquistare o vendere oro a un determinato prezzo in una data futura. I futures sull'oro sono usati sia come un modo per i produttori che per i motori dell'oro di proteggere i loro prodotti dalle fluttuazioni drastiche del mercato, sia come un modo per gli speculatori di trarre profitto da quegli stessi movimenti nel mercato.
Il mercato dei futures sull'oro è uno dei mercati più investiti al mondo e spesso funge da mercato in cui la gente corre quando il mercato più ampio sta soffrendo. Il mercato dei futures sull'oro è molto interessante per gli investitori, in parte perché la negoziazione a margine consente ai movimenti relativamente piccoli del mercato dell'oro di tradursi in grandi guadagni finanziari.
Quando investi in futures sull'oro, fondamentalmente stai promettendo a qualcuno che comprerai o venderai loro una certa quantità di oro a una data di regolamento in futuro. Ad esempio, un investitore è abbastanza convinto che il prezzo dell'oro salirà molto nei prossimi tre mesi. Se voleva trarre profitto da questo semplicemente comprando e vendendo oro, e aveva $ 1,000 Dollari (USD) da investire, avrebbe acquistato oro per un valore di $ 1.000 USD a $ 500 USD l'oncia per un totale di due once. Se, in tre mesi, fosse salito a $ 800 USD l'oncia, avrebbe ottenuto un profitto di $ 600 USD; non è un cattivo profitto, ma anche non tremendamente impressionante.
Acquistando futures sull'oro a margine, tuttavia, può sfruttare il denaro che deve investire enormemente. A seconda dello stato del mercato e delle dimensioni del suo acquisto, la quantità di denaro che deve depositare sui margini varia tra il 2% e il 20% dell'importo totale che desidera acquistare. In un mercato medio, il suo margine sui futures sull'oro sarà probabilmente intorno al 5%, quindi gli stessi $ 1.000 USD possono essere utilizzati per acquistare futures sull'oro per $ 20.000 USD in oro, o 40 once a $ 500 USD l'oncia. Se il prezzo dell'oro aumenta dello stesso importo, a $ 800 USD l'oncia, avrà ottenuto un profitto di $ 12.000 USD, anche se aveva solo $ 1.000 USD da investire.
D'altra parte, è molto più facile perdere rapidamente denaro quando si scambiano futures sull'oro a margine che quando si acquistano con contanti in mano. Se le stesse 40 once perdono solo il 5% del suo valore, scendendo a $ 475 USD l'oncia, l'intero investimento iniziale da $ 1.000 USD andrà via. Periodicamente, i margini dovranno essere completati, poiché il prezzo diminuisce al punto in cui quasi spendi tutto l'investimento iniziale. Se l'investitore non è in grado di completare il proprio margine, l'account viene chiuso e l'investitore perde tutto il suo denaro. La tentazione dei futures sull'oro è enorme, a causa delle enormi quantità di denaro da guadagnare se giocate correttamente, ma la maggior parte delle persone che commerciano oro a margine finiscono per perdere i propri investimenti.