Jakie są fundusze inwestycyjne preferowane na akcje?

Fundusze inwestycyjne uprzywilejowane to instrumenty inwestycyjne, które zawierają wyłącznie akcje uprzywilejowane emitowane przez korporacje. Fundusze te są atrakcyjne dla osób, które starają się zarabiać na swoich inwestycjach, ponieważ fundusze inwestycyjne z uprzywilejowanymi akcjami wypłacają regularne dywidendy. Najbardziej preferowane akcje to fundusze zamknięte z ograniczoną liczbą akcji, które zawierają akcje spółek z jednego konkretnego sektora gospodarki.

Korporacje emitują dwa rodzaje akcji: akcje zwykłe i akcje uprzywilejowane. Oba akcje stanowią udziały własnościowe w spółce, ale zwykli akcjonariusze mają prawo głosu, podczas gdy preferowani akcjonariusze nie mają. Preferowane akcje wypłacają stałą dywidendę, która zwykle przekracza zmienną dywidendę wypłacaną zwykłym akcjonariuszom. Gdy firmy składają wniosek o ogłoszenie upadłości, preferowani akcjonariusze mogą zgłaszać roszczenia do aktywów spółki przed wspólnymi akcjonariuszami, a ci ostatni otrzymują pieniądze tylko wtedy, gdy wszystkie preferowane wierzytelności akcjonariuszy zostały już zaspokojone. Firmy wypłacające nie wypłacają dywidend wspólnym akcjonariuszom, dopóki wszyscy preferowani akcjonariusze nie otrzymają dywidend.

Większość funduszy wspólnego inwestowania zawiera różnorodne akcje, obligacje i inne towary. W związku z tym zwykłe fundusze inwestycyjne nie najlepiej nadają się do przechowywania tylko preferowanych akcji. Fundusze inwestycyjne uprzywilejowane na zamkniętym rynku zawierają określoną liczbę akcji, a inwestorzy mogą kupować akcje funduszu podczas pierwszej oferty publicznej (IPO). Po pierwszej ofercie publicznej inwestorzy nie mogą bezpośrednio kupować akcji funduszu, ale obecni akcjonariusze mogą sprzedawać akcje na wtórnym rynku inwestycyjnym. Akcje są sprzedawane jak akcje, a ceny zmieniają się w zależności od podaży i popytu, a nie wartości akcji bazowych.

Preferowane akcje często wypłacają wysokie dywidendy i stanowią atrakcyjną alternatywę dla obligacji korporacyjnych. Obligacje stanowią bardziej konserwatywną inwestycję, ponieważ w przypadku bankructwa korporacyjnego obligatariusze muszą zostać spłaceni przed preferowanymi posiadaczami akcji. Większy zysk na akcjach wskazuje na większe ryzyko, które muszą znieść posiadacze akcji. Fundusze inwestycyjne z uprzywilejowanymi akcjami są mniej ryzykowne niż poszczególne akcje, ponieważ jeśli jedna firma zbankrutuje, tylko ta akcja straci wartość, w przeciwieństwie do całego funduszu.

Akcje funduszy inwestycyjnych z uprzywilejowanym czasem okazują się czasami bardziej niepłynne niż akcje innych funduszy wspólnego inwestowania, jeśli akcjonariusze nie mogą znaleźć nabywców gotowych dopasować cenę sprzedaży. Osoby posiadające akcje w regularnych funduszach wspólnego inwestowania mogą odkupić akcje, odsprzedając je towarzystwu funduszy inwestycyjnych. Fundusze inwestycyjne z uprzywilejowanymi akcjami są również bardziej zmienne niż inne fundusze wspólnego inwestowania, ponieważ fundusze zazwyczaj zawierają tylko zapasy z jednego sektora gospodarki. Gdy pewien sektor dobrze sobie radzi, ceny akcji rosną, ale odwrotnie dzieje się, gdy sektor słabo sobie radzi.