Hvad er foretrukne gensidige fonde?
Foretrukne aktieforeninger er investeringsbiler, der udelukkende indeholder foretrukne aktier udstedt af virksomheder. Disse fonde er attraktive for folk, der søger at tjene penge på deres investeringer, da de foretrukne aktie- gensidige fonde betaler regelmæssigt udbytte. De mest foretrukne aktie- gensidige fonde er lukkede fonde med et begrænset antal aktier, der indeholder aktier fra virksomheder i en bestemt sektor af økonomien.
Virksomheder udsteder to typer aktier: fælles aktie og foretrukken aktie. Begge aktier repræsenterer en ejerandel i virksomheden, men fælles aktionærer har stemmeret, mens foretrukne aktieholdere ikke har nogen. Foretrukne aktier betaler et fast udbytte, der normalt overstiger det variable udbytte, der udbetales til fælles aktieholdere. Når virksomheder indgiver konkurs, kan foretrukne aktiehavere fremsætte krav på virksomhedens aktiver før fælles aktionærer, og sidstnævnte modtager kun penge, hvis alle de foretrukne aktionærskrav allerede er opfyldt. Opløsningsfirmaer betaler ikke udbytte til fælles aktionærer, før alle de foretrukne aktieholdere har modtaget deres udbytte.
De fleste gensidige fonde indeholder en række aktier, obligationer og andre råvarer. Derfor er almindelige gensidige fonde ikke bedst egnet til at indeholde lige foretrukne aktier. Foretrukne fonde med lukket ende indeholder et bestemt antal aktier, og investorer kan købe aktier i fonden under den indledende børsnotering. Efter børsintroduktionen kan investorer ikke købe aktier i fonden direkte, men eksisterende aktionærer kan sælge aktier på det sekundære investeringsmarked. Aktier handler som aktier, og priserne svinger baseret på udbud og efterspørgsel snarere end værdien af de underliggende aktier.
Foretrukne aktier betaler ofte højt udbytte og er et attraktivt alternativ til erhvervsobligationer. Obligationer repræsenterer en mere konservativ investering, fordi obligationsejere skal betales forud for foretrukne aktiehavere i en virksomheds konkurs. Den større indtjening på aktierne er tegn på de større risici, som aktionærerne skal udholde. Foretrukne aktie- gensidige fonde er mindre risikable end individuelle aktier, fordi hvis et selskab går konkurs, vil kun denne bestand miste værdi i modsætning til hele fonden.
Andele af foretrukne aktie- gensidige fonde viser sig undertiden at være mere illikvide end andele i andre gensidige fonde, hvis aktionærerne ikke kan finde købere, der er villige til at matche anmodningsprisen. Mennesker med aktier i almindelige gensidige fonde kan indløse aktierne ved at sælge dem tilbage til genselfondsselskabet. Foretrukne aktie- gensidige fonde er også mere ustabile end andre gensidige fonde, da fonde typisk kun indeholder aktier fra en sektor af økonomien. Når en bestemt sektor klarer sig godt, stiger aktiekurserne, men det modsatte sker, når en sektor klarer sig dårligt.