Hvad er et forhold spredt?
En typisk forholdsspredning er en indstillingsstrategi, der er designet til at drage fordel af ikke -flygtig markedsaktivitet, skønt det modsatte er sandt for backspreads. Denne strategi er dybest set en neutral strategi med en let bullish eller bearish stemning. En forhold mellem forholdet mellem forholdet involverer at købe og sælge ulige mængder af muligheder til forskellige strejkepriser. Stillingen forbliver rentabel, hvis prisen på det underliggende aktiv forbliver inden for de valgte strejkepriser. En forholdsspredning kan designes på mange andre måder.
Konfigurationen af en forholdsspredning er praktisk talt ubegrænset på grund af de tilgængelige strejkepriser og ubegrænsede forhold, der kunne vælges. Strategien kan være en kreditspredning eller en debiteringsspredning, hvilket resulterer i en nettokredit eller debitering til henholdsvis investoren. Investoren, der ønsker at handle forhold mellem handel, skal bruge optionssoftwareprogrammer med grafiske repræsentationer af mulige resultater.
optionstrategier, herunder forholdsspredninger, falder i en af tre hovedkategorier. Dey kan være bullish, bearish eller neutral. En bullish strategi forventer en positiv prisbevægelse i aktivet. En bearish strategi forventer en negativ prisbevægelse i det underliggende aktiv. En neutral strategi forventer ringe eller ingen bevægelse i prisen på det underliggende marked.
Forholdets spredning ved hjælp af opkaldsmuligheder er typisk en lodret spredning. Investoren køber en række opkald til en lavere strejkepris og sælger flere opkald til en højere strejkepris. Den teoretiske opside -risiko er ubegrænset, og nedadgående risiko er begrænset. Maksimal fortjeneste opnås ved udløbet, hvis prisen på den underliggende er valgt til den øverste strejkepris.
Spredning af omvendt opkaldsforhold er mere almindeligt anvendt. Investoren sælger et opkald til en strejkepris og køber flere opkald til den højere strejkepris. Denne strategi forventer en stor prisbevægelse i det underliggende aktiv. Denne handel er normalt initiieret som en kreditspredning. Den maksimale fortjeneste er begrænset til den modtagne kredit. Den maksimale overskud er teoretisk ubegrænset.
Det typiske udgangsforholdsspredning involverer at købe et antal sæt og sælge et større antal sæt til en lavere strejkepris. Den maksimale fortjeneste realiseres til den nedre strejkepris. Den teoretiske nedadgående risiko er ubegrænset, og den omvendte risiko er begrænset. Denne spredningsstrategi kan også vendes, hvilket skaber et andet sæt break-even-punkter og overskud/tabsscenarier. Omvendte spredninger er også kendt som backspreads.
En forholdskalenderspredning eller diagonal forholdsspredning involverer køb og salgsmuligheder med forskellige udløbsdatoer og strejkepriser. Risikoen forbundet med disse komplekse strategier kan variere. Spredningen af diagonal forhold kan konstrueres til at udnytte de trendende markeder og breakout -markeder. Denne strategi forårsager et tab, hvis bestanden skarpt nedbrydes i den modsatte retning af den forventede bias.
traDing Ratio Spreads kræver uddannelse og erfaring inden for handel med optioner. Indstillinger for handel skal bruges til at beregne de mulige risici og fordele ved forholdet mellem forholdet, der er konfigureret. Forholdsspredninger er alsidige strategier, der kan være meget komplicerede. Faktorer som volatilitet vil påvirke resultatet meget.