Wat is een ratio verspreid?

Een typische spread-spread is een optiestrategie die is ontworpen om te profiteren van niet-vluchtige marktactiviteit, hoewel het omgekeerde geldt voor backspreads. Deze strategie is eigenlijk een neutrale strategie met een licht bullish of bearish sentiment. Bij een spread spread-handel worden ongelijke hoeveelheden opties tegen verschillende uitoefenprijzen gekocht en verkocht. De positie blijft winstgevend als de prijs van de onderliggende waarde binnen de geselecteerde uitoefenprijzen blijft. Een ratio spread kan op veel andere manieren worden ontworpen.

De configuratie van een ratio spread is vrijwel onbeperkt vanwege de beschikbare uitoefenprijzen en onbeperkte verhoudingen die kunnen worden geselecteerd. De strategie kan een credit spread of een debit spread zijn die resulteert in een netto credit of debet aan de belegger. De belegger die verhoudingspreads wil verhandelen, moet optiesoftwareprogramma's gebruiken met grafische weergaven van mogelijke resultaten.

Optiestrategieën, waaronder ratio spreads, vallen in een van de drie hoofdcategorieën. Ze kunnen bullish, bearish of neutraal zijn. Een bullish strategie anticipeert op een positieve prijsbeweging in het actief. Een bearish strategie anticipeert op een negatieve prijsbeweging in de onderliggende waarde. Een neutrale strategie anticipeert op weinig of geen beweging in de prijs van de onderliggende markt.

De ratio spread met behulp van call-opties is meestal een verticale spread. De belegger koopt een aantal oproepen tegen een lagere uitoefenprijs en verkoopt meer oproepen tegen een hogere uitoefenprijs. Het theoretische opwaartse risico is onbeperkt en het neerwaartse risico is beperkt. Maximale winst wordt bereikt bij het verlopen als de koers van de onderliggende waarde hoger is dan de geselecteerde uitoefenprijs.

De reverse call ratio spread wordt vaker gebruikt. De belegger verkoopt een call tegen één uitoefenprijs en koopt verschillende calls tegen de hogere uitoefenprijs. Deze strategie anticipeert op een grote prijsbeweging in de onderliggende waarde. Deze transactie wordt normaal gesproken gestart als een credit spread. De maximale neerwaartse winst is beperkt tot het ontvangen krediet. De maximale opwaartse winst is theoretisch onbeperkt.

De typische putratio-spread omvat het kopen van een aantal putten en het verkopen van een groter aantal putten tegen een lagere uitoefenprijs. De maximale winst wordt gerealiseerd tegen de lagere uitoefenprijs. Het theoretische neerwaartse risico is onbeperkt en het opwaartse risico is beperkt. Deze spreadstrategie kan ook worden teruggedraaid, waardoor een andere set break-even-punten en winst / verlies-scenario's ontstaat. Reverse spreads worden ook wel backspreads genoemd.

Een spread-spread of diagonale ratio-spread omvat koop- en verkoopopties met verschillende vervaldata en uitoefenprijzen. Het risico dat aan deze complexe strategieën is verbonden, kan variëren. De diagonale ratio spread kan worden geconstrueerd om te profiteren van trending markten en breakout-markten. Deze strategie veroorzaakt een verlies als het aandeel sterk uiteenvalt in de tegenovergestelde richting van de verwachte vertekening.

Trading ratio spreads vereisen opleiding en ervaring in optiehandel. Software voor het verhandelen van opties moet worden gebruikt om de mogelijke risico's en voordelen van de geconfigureerde ratio te berekenen. Ratio spreads zijn veelzijdige strategieën die erg ingewikkeld kunnen zijn. Factoren zoals volatiliteit zullen de uitkomst sterk beïnvloeden.