Wat is een verhouding verspreiding?
Een typische ratio -spread is een optiestrategie die is ontworpen om te profiteren van niet -vluchtige marktactiviteit, hoewel het omgekeerde geldt voor backspreads. Deze strategie is eigenlijk een neutrale strategie met een licht bullish of bearish sentiment. Een ratio -spreadhandel omvat het kopen en verkopen van ongelijke hoeveelheden opties tegen verschillende uitoefenprijzen. De positie blijft winstgevend als de prijs van het onderliggende actief binnen de geselecteerde uitoefenprijzen blijft. Een verhouding spreiding kan op veel andere manieren worden ontworpen.
De configuratie van een verhoudingspread is vrijwel onbeperkt vanwege de beschikbare uitoefenprijzen en onbeperkte ratio's die kunnen worden geselecteerd. De strategie kan een kredietverspreiding of een debetspread zijn, wat resulteert in respectievelijk een netto krediet of debet aan de belegger. De investeerder die wenstratio -spreads wenst, moet optie -softwareprogramma's gebruiken met grafische representaties van mogelijke resultaten.
Optiesstrategieën, inclusief ratiospreads, vallen in een van de drie hoofdcategorieën. DeY kan bullish, bearish of neutraal zijn. Een bullish strategie anticipeert op een positieve prijsbeweging in het actief. Een bearish strategie anticipeert op een negatieve prijsbeweging in het onderliggende actief. Een neutrale strategie anticipeert op weinig of geen beweging in de prijs van de onderliggende markt.
De verhouding verspreiding met oproepopties is meestal een verticale spread. De belegger koopt een aantal oproepen tegen een lagere uitoefenprijs en verkoopt meer oproepen tegen een hogere uitoefenprijs. Het theoretische opwaartse risico is onbeperkt en het neerwaartse risico is beperkt. Maximale winst wordt bereikt bij het vervallen als de prijs van de onderliggende is voor de bovenste uitoefenprijs geselecteerd.
De omgekeerde oproepverhouding wordt vaker gebruikt. De belegger verkoopt een telefoontje tegen één uitoefenprijs en koopt verschillende oproepen tegen de hogere uitoefenprijs. Deze strategie anticipeert op een grote prijsbeweging in het onderliggende actief. Deze handel is normaal gesproken initied als een kredietspread. Het maximale nadeelwinst is beperkt tot het ontvangen krediet. De maximale opwaartse winst is theoretisch onbeperkt.
De typische spreiding van de putverhouding omvat het kopen van een aantal putten en het verkopen van een groter aantal putten tegen een lagere uitoefenprijs. De maximale winst wordt gerealiseerd tegen de lagere uitoefenprijs. Het theoretische neerwaartse risico is onbeperkt en het opwaartse risico is beperkt. Deze spreadstrategie kan ook worden omgekeerd, waardoor een andere set break-even punten en winst/verliesscenario's ontstaat. Reverse spreads staan ook bekend als backspreads.
De spreiding van een verhouding kalender of diagonale verhouding spreads omvat het kopen en verkopen van opties met verschillende vervaldatums en uitoefenprijzen. Het risico dat verband houdt met deze complexe strategieën kan variëren. De diagonale verhouding spreiding kan worden gebouwd om te profiteren van trending markten en breakout -markten. Deze strategie veroorzaakt een verlies als de voorraad scherp uiteenvalt in de tegenovergestelde richting van de verwachte bias.
traDing -verhouding spreads vereist onderwijs en ervaring in optieshandel. Optieshandelssoftware moet worden gebruikt om de mogelijke risico's en beloningen van de geconfigureerde verhouding te berekenen. Ratio -spreads zijn veelzijdige strategieën die zeer ingewikkeld kunnen zijn. Factoren zoals volatiliteit zullen de uitkomst sterk beïnvloeden.