Vad sprids ett förhållande?
En typisk spridning är en alternativstrategi som är utformad för att tjäna på icke -flyktig marknadsaktivitet, även om det omvända är sant för Backspreads. Denna strategi är i princip en neutral strategi med ett litet hausseartat eller baissat känsla. En kvotspridning handlar om att köpa och sälja ojämna mängder alternativ till olika strejkpriser. Positionen förblir lönsam om priset på den underliggande tillgången förblir inom de valda strejkpriserna. Ett förhållande spridning kan utformas på många andra sätt.
Konfigurationen av en förhållandespridning är praktiskt taget obegränsad på grund av de tillgängliga strejkpriserna och obegränsade förhållanden som kan väljas. Strategin kan vara en kreditspridning eller en debiteringspridning vilket resulterar i en nettokredit eller debitering till investeraren. Investeraren som vill handla kvotens spridningar bör använda optionsprogram med grafiska representationer av möjliga resultat.
Alternativstrategier, inklusive förhållandespridningar, faller i en av tre huvudkategorier. Dey kan vara hausse, baisseartad eller neutral. En hausseartad strategi förutser en positiv prisrörelse i tillgången. En baisseartad strategi förutser en negativ prisrörelse i den underliggande tillgången. En neutral strategi förutser liten eller ingen rörelse till priset på den underliggande marknaden.
Förhållandet spridning med samtalsalternativ är vanligtvis en vertikal spridning. Investeraren köper ett antal samtal till ett lägre strejkpris och säljer fler samtal till ett högre strejkpris. Den teoretiska uppåtriktade risken är obegränsad och nackdelen är begränsad. Maximal vinst uppnås vid utgången om priset på det underliggande är till det övre strejkpriset.
Det omvända samtalskvotet används oftare. Investeraren säljer ett samtal till ett strejkpris och köper flera samtal till det högre strejkpriset. Denna strategi förutser en stor prisrörelse i den underliggande tillgången. Denna handel är normalt initomed som en kreditspridning. Den maximala nedsidan är begränsad till den mottagna krediten. Den maximala uppåtvinsten är teoretiskt obegränsad.
Det typiska spridningen av putskvoten innebär att man köper ett antal satser och säljer ett större antal satser till ett lägre strejkpris. Den maximala vinsten realiseras till lägre strejkpris. Den teoretiska nedsidan risken är obegränsad och uppåtriktningen är begränsad. Denna spridningsstrategi kan också vändas, vilket skapar en annan uppsättning av break-even-punkter och vinst/förlustscenarier. Omvända spridningar är också kända som backspreads.
Ett förhållande kalenderspridning eller diagonal kvotspridning innebär att köpa och sälja alternativ med olika utgångsdatum och strejkpriser. Risken i samband med dessa komplexa strategier kan variera. Diagonalförhållandet kan konstrueras för att dra nytta av trendmarknaderna och breakoutmarknaderna. Denna strategi orsakar en förlust om beståndet kraftigt bryts ned i motsatt riktning av den förväntade förspänningen.
traDing Ratio Spreads kräver utbildning och erfarenhet av handel med optioner. Optionshandelsprogramvara måste användas för att beräkna de möjliga riskerna och fördelarna med förhållandet som är konfigurerat. Förhållandespridningar är mångsidiga strategier som kan vara mycket komplicerade. Faktorer som volatilitet kommer att påverka resultatet kraftigt.