Vad är en historisk avkastning?
En historisk avkastning är ett mått på avkastning på investeringar över tid. Det är möjligt att använda dessa data för att konstruera en avkastningskurva som ger information om prestanda över en, tre, fem eller fler år. Detta kan vara viktigt för investeringsforskning såväl som årsrapporter och andra upplysningar. Finansiella publikationer inkluderar ofta historiska avkastningsdata, liksom informationsbroschyrer som utförs av investeringsföretag, fonder och liknande enheter.
En enda ögonblicksbild av avkastning ger inte så mycket information. Om en investerare tittar på en fond och avkastningen är fem procent, till exempel, vet investeraren inte om detta är en bra eller dålig skattesats. Det kan vara utmärkt jämfört med historisk avkastning, eller det kan vara mycket dåligt. På samma sätt med andra investeringar, särskilt poolade investeringar som involverar en blandning av tillgångar som kan utföra till olika priser. Mer information är nödvändig för att avgöra om ett utbyte är ett tecken på dålig eller bra prestanda.
medHistoriska avkastningsdata kan en investerare se hur investeringar som genomförts under en viss tidsperiod. Detta ger viktig information om aktuell och projicerad prestanda. En fond kan ge avkastning som kan variera avsevärt över tid, men kan i genomsnitt vara till en rimlig nivå. Omvänt kan ett dopp i historisk avkastning föreslå att en fond är dåligt hanterad och kanske inte är en bra investering. Fonden kan också prestera mycket högre än liknande investeringar.
Investerare som gör forskning för att förbereda sig för nya inköp kan samla in historisk avkastningsinformation, inklusive kurvor, spridningar och diagram. Dessa siffror kan visa volatilitetsnivån i investeringen. Det kan vara till hjälp att jämföra denna information med marknadsresultat och jämförbara investeringar för att lägga till ännu mer sammanhang. Om en ömsesidig fond gjorde det bra i en nedgång, antyder det att chefen vet hur man ska handlae olika ekonomiska förhållanden. Konsekvent prestanda över genomsnittet kan indikera en potentiellt sunda investering som ger god avkastning över tid.
Vissa investerare tycker om kanske föredrar att göra sin matematik oberoende för att undersöka sina alternativ. Andra kanske föredrar att ha denna information förberedd för dem. Ett antal resurser ger historiska avkastningskurvor och annan information för enskilda investeringar och marknaden som helhet. Dessa inkluderar handelspublikationer, årsrapporter och webbplatser för investeringsutbildning. Det är också möjligt att betala en finansanalytiker för att förbereda rekommendationer och historisk bakgrund till förmån för en forskare.