Vad är ett historiskt avkastning?
En historisk avkastning är ett mått på avkastningen på investeringar över tid. Det är möjligt att använda dessa data för att konstruera en avkastningskurva som ger information om prestanda under ett, tre, fem eller fler år. Detta kan vara viktigt för investeringsundersökningar såväl som årsrapporter och andra upplysningar. Finansiella publikationer innehåller ofta historiska avkastningsdata, liksom informationsbroschyrer som placerats av investeringsföretag, fonder och liknande enheter.
En enda bild av avkastningen ger inte mycket information. Om en investerare tittar på en fond och avkastningen är till exempel fem procent, vet investeraren inte om detta är en bra eller dålig ränta. Det kan vara utmärkt jämfört med historiskt avkastning, eller det kan vara mycket dåligt. Likaså med andra investeringar, särskilt poolade investeringar som involverar en blandning av tillgångar som kan uppträda i olika takt. Mer information är nödvändig för att avgöra om avkastningen är ett tecken på dålig eller god prestanda.
Med historisk avkastningsdata kan en investerare se hur investeringar utförs under en viss tidsperiod. Detta ger viktig information om aktuell och planerad prestanda. En värdepappersfond kan ge avkastning som kan variera avsevärt över tid, men som i genomsnitt kan uppgå till en rimlig nivå. Omvänt kan ett fall i historisk avkastning antyda att en fond förvaltas dåligt och kanske inte är en bra investering. Fonden kan också prestera mycket högre än liknande investeringar.
Investerare som gör forskning för att förbereda sig för nya inköp kan samla in historisk avkastningsinformation, inklusive kurvor, uppslag och diagram. Dessa siffror kan visa volatiliteten i investeringen. Det kan vara till hjälp att jämföra denna information mot marknadsresultat och jämförbara investeringar för att skapa ännu mer sammanhang. Om en värdepappersfond till exempel lyckades i en nedgång, tyder det på att förvaltaren vet hur hanterar olika ekonomiska förhållanden. Konsekventa resultat över genomsnittet kan indikera en potentiellt sund investering som kommer att ge god avkastning över tid.
Vissa investerare gillar kanske föredrar att göra sin matematik oberoende för att undersöka deras alternativ. Andra kanske föredrar att ha denna information förberedd för dem. Ett antal resurser ger historiska avkastningskurvor och annan information för enskilda investeringar och marknaden som helhet. Dessa inkluderar handelspublikationer, årsrapporter och utbildningsplatser för investeringar. Det är också möjligt att betala en finansanalytiker för att utarbeta rekommendationer och historisk bakgrund till förmån för en forskare.