Was ist ein historischer Ertrag?
Eine historische Rendite ist ein Maß für den Return on Investment im Zeitverlauf. Mit diesen Daten kann eine Zinsstrukturkurve erstellt werden, die Informationen zur Wertentwicklung über einen, drei, fünf oder mehr Jahre liefert. Dies kann sowohl für das Investment Research als auch für Geschäftsberichte und andere Angaben wichtig sein. Finanzpublikationen enthalten häufig historische Renditedaten, ebenso wie Informationsbroschüren, die von Investmentgesellschaften, Investmentfonds und ähnlichen Unternehmen herausgegeben werden.
Ein einzelner Ertragsschnappschuss liefert nicht sehr viele Informationen. Wenn sich ein Anleger einen Investmentfonds ansieht und die Rendite beispielsweise fünf Prozent beträgt, weiß der Anleger nicht, ob dies ein guter oder ein schlechter Zinssatz ist. Es könnte im Vergleich zum historischen Ertrag ausgezeichnet sein oder es könnte sehr schlecht sein. Ebenso bei anderen Anlagen, insbesondere bei gepoolten Anlagen, bei denen eine Mischung von Vermögenswerten zum Einsatz kommt, die möglicherweise eine unterschiedliche Wertentwicklung aufweisen. Weitere Informationen sind erforderlich, um festzustellen, ob eine Rendite ein Zeichen für eine schlechte oder gute Leistung ist.
Mit historischen Renditedaten kann ein Anleger sehen, wie sich die Anlagen über einen bestimmten Zeitraum entwickelt haben. Hier finden Sie wichtige Informationen zur aktuellen und prognostizierten Leistung. Ein Investmentfonds kann Renditen erzielen, die im Laufe der Zeit beträchtlich schwanken können, sich jedoch auf ein angemessenes Niveau reduzieren. Umgekehrt könnte ein Rückgang der historischen Rendite darauf hindeuten, dass ein Fonds schlecht verwaltet wird und möglicherweise keine gute Anlage ist. Der Fonds kann auch eine viel höhere Wertentwicklung als ähnliche Anlagen erzielen.
Investoren, die sich auf neue Käufe vorbereiten möchten, können historische Renditeinformationen wie Kurven, Spreads und Diagramme sammeln. Diese Zahlen können die Volatilität der Anlage anzeigen. Es kann hilfreich sein, diese Informationen mit der Marktleistung und vergleichbaren Anlagen zu vergleichen, um noch mehr Kontext hinzuzufügen. Wenn sich ein Investmentfonds beispielsweise in einem Abschwung gut geschlagen hat, deutet dies darauf hin, dass der Manager weiß, wie er mit einer Vielzahl von wirtschaftlichen Bedingungen umgeht. Eine konstante überdurchschnittliche Wertentwicklung kann auf eine potenziell solide Investition hindeuten, die im Laufe der Zeit gute Renditen bringt.
Einige Anleger bevorzugen es möglicherweise, unabhängig zu rechnen, um ihre Optionen zu prüfen. Andere ziehen es möglicherweise vor, diese Informationen für sie aufzubereiten. Eine Reihe von Ressourcen bieten historische Renditekurven und andere Daten für einzelne Anlagen und den gesamten Markt. Dazu gehören Fachpublikationen, Jahresberichte und Websites zur Investitionsbildung. Es ist auch möglich, einen Finanzanalysten zu beauftragen, um Empfehlungen und historische Hintergründe zum Nutzen eines Forschers vorzubereiten.