Hvad er et historisk udbytte?

Et historisk afkast er et mål for afkast på investeringer over tid. Det er muligt at bruge disse data til at konstruere en afkastkurve, der giver information om ydeevne over et, tre, fem eller flere år. Dette kan være vigtigt for investeringsundersøgelser såvel som årsrapporter og andre oplysninger. Finansielle publikationer inkluderer ofte historiske afkastdata, ligesom informationsbrochurer, som investeringsselskaber, gensidige fonde og lignende enheder har udgivet.

Et enkelt øjebliksbillede af udbyttet giver ikke meget information. Hvis en investor ser på en gensidig fond, og afkastet er for eksempel fem procent, ved investoren ikke, om dette er en god eller dårlig rente. Det kan være fremragende sammenlignet med historisk udbytte, eller det kan være meget dårligt. Ligeledes med andre investeringer, især samlede investeringer, der involverer en blanding af aktiver, der kan udføre i forskellige satser. Mere information er nødvendig for at afgøre, om udbyttet er et tegn på dårlig eller god ydeevne.

Med historiske afkastdata kan en investor se, hvordan investeringer udføres over et givet tidsrum. Dette giver vigtige oplysninger om aktuelle og forventede ydelser. En gensidig fond kan muligvis give afkast, der kan svinge markant over tid, men som kan gennemsnit ud til et rimeligt niveau. Omvendt kan et dip i det historiske udbytte antyde, at en afdeling er dårligt forvaltet og muligvis ikke en god investering. Fonden kan også udføre meget højere end lignende investeringer.

Investorer, der laver forskning for at forberede sig på nye køb, kan indsamle historisk afkastinformation, herunder kurver, opslag og diagrammer. Disse tal kan vise volatilitetsniveauet i investeringen. Det kan være nyttigt at sammenligne disse oplysninger med markedspræstationer og sammenlignelige investeringer for at tilføje endnu mere kontekst. Hvis en investeringsfond for eksempel gjorde det godt i en nedtur, antyder det, at manageren ved, hvordan man håndterer forskellige økonomiske forhold. Konsekvent resultat over gennemsnittet kan indikere en potentielt forsvarlig investering, der vil give et godt afkast over tid.

Nogle investorer nyder måske foretrækker at gøre deres matematik uafhængigt for at undersøge deres muligheder. Andre foretrækker måske, at disse oplysninger er forberedt til dem. En række ressourcer giver historiske afkastkurver og andre data for individuelle investeringer og markedet som helhed. Disse inkluderer handelspublikationer, årsrapporter og investeringsundervisningssteder. Det er også muligt at betale en finansanalytiker for at udarbejde henstillinger og historisk baggrund til fordel for en forsker.