Wat is een historisch rendement?
Een historisch rendement is een maatstaf voor het rendement van investeringen in de tijd. Het is mogelijk om deze gegevens te gebruiken om een rendementscurve samen te stellen die informatie geeft over de prestaties over een, drie, vijf of meer jaar. Dit kan belangrijk zijn voor onderzoek op beleggingsgebied, evenals jaarverslagen en andere openbaarmakingen. Financiële publicaties bevatten vaak historische opbrengstgegevens, evenals informatieve brochures van beleggingsmaatschappijen, beleggingsfondsen en vergelijkbare entiteiten.
Een enkele momentopname van de opbrengst biedt niet veel informatie. Als een belegger naar een beleggingsfonds kijkt en het rendement bijvoorbeeld vijf procent is, weet de belegger niet of dit een goed of slecht tarief is. Het kan uitstekend zijn in vergelijking met de historische opbrengst, of het kan erg slecht zijn. Evenzo met andere beleggingen, met name gepoolde beleggingen waarbij een combinatie van activa betrokken is die tegen verschillende tarieven kunnen presteren. Meer informatie is nodig om te bepalen of een rendement een teken is van slechte of goede prestaties.
Met historische rendementsgegevens kan een belegger zien hoe beleggingen gedurende een bepaalde periode presteerden. Dit biedt belangrijke informatie over de huidige en verwachte prestaties. Een beleggingsfonds kan rendementen opleveren die in de loop van de tijd aanzienlijk kunnen fluctueren, maar kan gemiddeld worden tot een redelijk niveau. Omgekeerd kan een daling van de historische opbrengst erop wijzen dat een fonds slecht wordt beheerd en misschien geen goede investering is. Het fonds kan ook veel hoger presteren dan vergelijkbare beleggingen.
Beleggers die onderzoek doen om zich voor te bereiden op nieuwe aankopen, kunnen historische opbrengstinformatie verzamelen, waaronder curven, spreads en grafieken. Deze cijfers kunnen het volatiliteitsniveau van de investering weergeven. Het kan nuttig zijn om deze informatie te vergelijken met marktprestaties en vergelijkbare investeringen om nog meer context toe te voegen. Als een beleggingsfonds het bijvoorbeeld goed deed in een recessie, suggereert dit dat de beheerder weet hoe hij met verschillende economische omstandigheden moet omgaan. Consistente bovengemiddelde prestaties kunnen wijzen op een potentieel gezonde investering die na verloop van tijd een goed rendement oplevert.
Sommige beleggers genieten misschien liever hun wiskunde zelfstandig te doen om hun opties te onderzoeken. Anderen geven er de voorkeur aan deze informatie voor hen te laten voorbereiden. Een aantal bronnen biedt historische rendementscurves en andere gegevens voor individuele investeringen en de markt als geheel. Deze omvatten vakpublicaties, jaarverslagen en sites over investeringseducatie. Het is ook mogelijk om een financieel analist te betalen om aanbevelingen en historische achtergronden voor te bereiden ten behoeve van een onderzoeker.