¿Qué es un rendimiento histórico?
Un rendimiento histórico es una medida del rendimiento de las inversiones a lo largo del tiempo. Es posible utilizar estos datos para construir una curva de rendimiento que proporcione información sobre el rendimiento durante uno, tres, cinco o más años. Esto puede ser importante para la investigación de inversiones, así como para los informes anuales y otras divulgaciones. Las publicaciones financieras a menudo incluyen datos históricos de rendimiento, al igual que folletos informativos publicados por compañías de inversión, fondos mutuos y entidades similares.
Una sola instantánea del rendimiento no proporciona mucha información. Si un inversor mira un fondo mutuo y el rendimiento es del cinco por ciento, por ejemplo, el inversor no sabe si esta es una tasa buena o mala. Puede ser excelente en comparación con el rendimiento histórico, o puede ser muy pobre. Del mismo modo con otras inversiones, particularmente las inversiones agrupadas que involucran una mezcla de activos que pueden funcionar a tasas diferentes. Se necesita más información para determinar si un rendimiento es una señal de mal o buen desempeño.
Con datos históricos de rendimiento, un inversor puede ver cómo se realizaron las inversiones durante un período de tiempo determinado. Esto proporciona información importante sobre el rendimiento actual y proyectado. Un fondo mutuo podría proporcionar rendimientos que podrían fluctuar considerablemente con el tiempo, pero podrían promediar a un nivel razonable. Por el contrario, una caída en el rendimiento histórico podría sugerir que un fondo está mal administrado y puede no ser una buena inversión. El fondo también puede rendir mucho más que inversiones similares.
Los inversores que realizan investigaciones para prepararse para nuevas compras pueden recopilar información histórica de rendimiento, incluidas curvas, diferenciales y gráficos. Estas cifras pueden mostrar el nivel de volatilidad en la inversión. Puede ser útil comparar esta información con el desempeño del mercado y las inversiones comparables para agregar aún más contexto. Si a un fondo mutuo le fue bien en una recesión, por ejemplo, sugiere que el administrador sabe cómo manejar una variedad de condiciones económicas. Un rendimiento consistente por encima del promedio puede indicar una inversión potencialmente sólida que producirá buenos rendimientos con el tiempo.
Es posible que algunos inversores prefieran hacer sus cálculos de forma independiente para examinar sus opciones. Otros pueden preferir tener esta información preparada para ellos. Varios recursos proporcionan curvas de rendimiento históricas y otros datos para inversiones individuales y el mercado en su conjunto. Estos incluyen publicaciones comerciales, informes anuales y sitios de educación sobre inversiones. También es posible pagarle a un analista financiero para que prepare recomendaciones y antecedentes históricos en beneficio de un investigador.