¿Qué es un rendimiento histórico?
Un rendimiento histórico es una medida del rendimiento de las inversiones a lo largo del tiempo. Es posible usar estos datos para construir una curva de rendimiento que proporcione información sobre el rendimiento durante uno, tres, cinco o más años. Esto puede ser importante para la investigación de inversiones, así como los informes anuales y otras divulgaciones. Las publicaciones financieras a menudo incluyen datos de rendimiento histórico, al igual que los folletos informativos presentados por las compañías de inversión, los fondos mutuos y las entidades similares.
Una sola instantánea de rendimiento no proporciona mucha información. Si un inversor mira un fondo mutuo y el rendimiento es del cinco por ciento, por ejemplo, el inversor no sabe si esta es una tasa buena o mala. Puede ser excelente en comparación con el rendimiento histórico, o puede ser muy pobre. Del mismo modo con otras inversiones, particularmente inversiones agrupadas que involucran una mezcla de activos que pueden funcionar a diferentes tasas. Se necesita más información para determinar si un rendimiento es un signo de mal o buen rendimiento.
conDatos de rendimiento histórico, un inversor puede ver cómo se realizaron inversiones durante un período de tiempo determinado. Esto proporciona información importante sobre el rendimiento actual y proyectado. Un fondo mutuo podría proporcionar rendimientos que podrían fluctuar considerablemente con el tiempo, pero puede promediar a un nivel razonable. Por el contrario, una caída en el rendimiento histórico podría sugerir que un fondo está mal administrado y puede no ser una buena inversión. El fondo también puede funcionar mucho más alto que las inversiones similares.
Los inversores que realizan investigaciones para prepararse para nuevas compras pueden recopilar información de rendimiento histórico, incluidas curvas, diferenciales y gráficos. Estas cifras pueden mostrar el nivel de volatilidad en la inversión. Puede ser útil comparar esta información con el desempeño del mercado e inversiones comparables para agregar aún más contexto. Si un fondo mutuo funcionó bien en una recesión, por ejemplo, sugiere que el gerente sabe cómo manejare una variedad de condiciones económicas. El rendimiento consistente por encima del promedio puede indicar una inversión potencialmente sólida que generará buenos rendimientos con el tiempo.
Algunos inversores disfrutan pueden preferir hacer sus matemáticas de forma independiente para examinar sus opciones. Otros pueden preferir que se prepare esta información para ellos. Varios recursos proporcionan curvas de rendimiento históricas y otros datos para inversiones individuales y el mercado en su conjunto. Estos incluyen publicaciones comerciales, informes anuales y sitios de educación de inversión. También es posible pagar a un analista financiero para preparar recomendaciones y antecedentes históricos en beneficio de un investigador.