Hva er et historisk avkastning?
En historisk avkastning er et mål på avkastningen på investeringer over tid. Det er mulig å bruke disse dataene til å konstruere en avkastningskurve som gir informasjon om ytelse over ett, tre, fem eller flere år. Dette kan være viktig for investeringsforskning så vel som årsrapporter og andre avsløringer. Finansielle publikasjoner inkluderer ofte historiske avkastningsdata, i likhet med informasjonsbrosjyrer lagt ut av investeringsselskaper, verdipapirfond og lignende enheter.
Et enkelt øyeblikksbilde av utbyttet gir ikke så mye informasjon. Hvis en investor ser på et aksjefond og avkastningen er for eksempel fem prosent, vet ikke investoren om dette er en god eller dårlig rente. Det kan være utmerket sammenlignet med historisk avkastning, eller det kan være veldig dårlig. Likeledes med andre investeringer, spesielt samlede investeringer som involverer en blanding av eiendeler som kan utføre til forskjellige priser. Mer informasjon er nødvendig for å avgjøre om avkastningen er et tegn på dårlig eller god ytelse.
Med historiske avkastningsdata kan en investor se hvordan investeringer utføres over en gitt tidsperiode. Dette gir viktig informasjon om nåværende og anslått ytelse. Et verdipapirfond kan gi avkastning som kan svinge betydelig over tid, men som kan komme ut til et rimelig nivå. Motsatt kan en nedgang i historisk avkastning antyde at et fond er dårlig forvaltet og kanskje ikke er en god investering. Fondet kan også utføre mye høyere enn tilsvarende investeringer.
Investorer som forsker for å forberede seg på nye kjøp, kan samle historisk avkastningsinformasjon, inkludert kurver, oppslag og diagrammer. Disse tallene kan vise volatiliteten i investeringen. Det kan være nyttig å sammenligne denne informasjonen med markedsprestasjoner og sammenlignbare investeringer for å legge til enda mer kontekst. Hvis et aksjefond gjorde det bra i for eksempel nedgang, antyder det at forvalteren vet hvordan han skal håndtere en rekke økonomiske forhold. Konsekvent ytelse over gjennomsnittet kan indikere en potensielt forsvarlig investering som vil gi god avkastning over tid.
Noen investorer liker kanskje å foreta regnestykket uavhengig for å undersøke alternativene. Andre foretrekker kanskje å ha denne informasjonen forberedt for dem. En rekke ressurser gir historiske avkastningskurver og andre data for enkeltinvesteringer og markedet som helhet. Disse inkluderer handelspublikasjoner, årsrapporter og investeringsopplæringssteder. Det er også mulig å betale en finansanalytiker for å utarbeide anbefalinger og historisk bakgrunn til fordel for en forsker.