Co to jest wydajność historyczna?
Historyczna wydajność jest miarą zwrotu z inwestycji w czasie. Możliwe jest użycie tych danych do skonstruowania krzywej wydajności, która dostarcza informacji o wydajności w ciągu jednego, trzech, pięciu lub więcej lat. Może to być ważne dla badań inwestycyjnych, a także raportów rocznych i innych ujawnień. Publikacje finansowe często obejmują historyczne dane dotyczące zysków, podobnie jak broszury informacyjne wydawane przez firmy inwestycyjne, fundusze inwestycyjne i podobne podmioty.
Pojedyncza migawka wydajności nie zawiera zbyt wiele informacji. Jeśli inwestor patrzy na fundusz wspólnego inwestowania, a zwrot z pięciu procent, inwestor nie wie, czy jest to dobra czy zła stopa. Może być doskonały w porównaniu z wydajnością historyczną lub może być bardzo słaby. Podobnie w przypadku innych inwestycji, szczególnie w połączeniu inwestycji, które obejmują mieszankę aktywów, które mogą działać w różnych tempie. Więcej informacji jest konieczne do ustalenia, czy wydajność jest oznaką złej lub dobrej wydajności.
zHistoryczne dane dotyczące zysków, inwestor może zobaczyć, w jaki sposób inwestycje działały w danym okresie czasu. Dostarcza to ważnych informacji na temat bieżących i przewidywanych wyników. Fundusz wspólnego inwestowania może zapewnić zwroty, które mogą znacznie zmieniać się z czasem, ale może średnio wyróżnić się na rozsądnym poziomie. I odwrotnie, spadek zysków historycznych może sugerować, że fundusz jest słabo zarządzany i może nie być dobrą inwestycją. Fundusz może również działać znacznie wyższe niż podobne inwestycje.
Inwestorzy przeprowadzają badania w celu przygotowania nowych zakupów, mogą zbierać historyczne informacje o plonach, w tym krzywe, rozprzestrzenianie się i wykresy. Liczby te mogą wykazywać poziom zmienności w inwestycji. Pomocne może być porównanie tych informacji z wynikami rynkowymi i porównywalnymi inwestycjami, aby dodać jeszcze więcej kontekstu. Jeśli na przykład, jeśli fundusz wspólnego inwestowania dobrze się spowolni, sugeruje, że menedżer wie, jak podążaće różne warunki ekonomiczne. Spójna powyżej średniej wydajności może wskazywać na potencjalnie solidną inwestycję, która z czasem przyniesie dobre zwroty.
Niektórzy inwestorzy mogą się cieszyć, mogą niezależnie wykonywać matematykę, aby zbadać swoje opcje. Inni mogą preferować przygotowanie tych informacji. Wiele zasobów zapewnia historyczne krzywe plonów i inne dane dla indywidualnych inwestycji i całego rynku. Należą do nich publikacje handlowe, raporty roczne i strony edukacji inwestycyjnej. Możliwe jest również zapłacenie analitykowi finansowego, aby przygotować zalecenia i tło historyczne na korzyść badacza.